Volatilita
tomenu
Štandardná odchýlka je štatistický pojem, ktorý poskytuje dobré signály volatility. Meria, ako veľmi sa hodnoty (napríklad close ceny) vzďaľujú od priemeru. Disperzia (rozptyl) je rozdiel medzi aktuálnou hodnotou a (close cena) a priemernou hodnotou (priemerná close cena). Čím väčší je rozdiel medzi close cenou a priemernou cenou, tým vyššia bude štandardná odchýlka a volatilita bude tým vyššia. Čím sú close ceny bližšie k priemernej cene, tým bude štandardná odchýlka nižšia a volatilita nižšia.
Výpočet
Kroky k vypočítaniu štandardnej odchýlky 20-periód sú nasledujúce:
1. Vypočítajte jednoduchý priemer (priemerný) close ceny, čiže súčet posledných 20 close cien a vydeľte číslom 20.
2. Pre každú periódu odpočítajte priemernú close cenu od aktuálnej. Výsledkom bude odchýlka pre každú periódu.
3. Umocnite odchýlku každej periódy.
4. Spočítajte umocnené odchýlky.
5. Vydeľte súčet umocnených odchýlok množstvom periód (v našom prípade 20).
6. Štandardná odchýlka je potom rovnaká ako druhá odmocnina toho čísla.

Štandardná odchýlka 20-periód uvedených dát je 6.787. Zapamätajte si, že toto je plná verzia štandardnej odchýlky. Existuje mnoho druhov výpočtov štandardných odchýlok, ktoré sú použité, keď beriete do úvahy štatistickú vzorku, ale tá verzia nie je použitá v technickej analýze pokiaľ sú známe všetky dátové body.
Pretože je štandardná odchýlka používaná na určenie rozpätia medzi vrchnými a spodnými Bollinger Bands, Bollinger Band Width indikátor môže byť použitý ako náhrada za indikátor štandardnej odchýlky. Pretože je štandardná odchýlka znásobená, kým je Bollinger Bands vyhodnocovaný, Bollinger Band Width musí byť vydelený číslom 2 pre získanie aktuálnej hodnoty štandardnej odchýlky.
Príklady
Uvedený graf zobrazuje, ako sa štandardná odchýlka (zobrazená pomocou Bollinger Band Width indikátora) môže v priebehu času meniť.

Po mnohých periódach upevňovania, štandardná odchýlka klesla. Všimnite si, že na konci decembra sa akcia obchodovala v pevnom rozsahu a volatilita opäť klesla. Neskôr na konci marca sa akcia opäť obchodovala v pevnom rozsahu a volatilita opäť klesla. Keď akcia v polovici marca vzrástla, vzrástla tiež volatilita.

Amazon (AMZN), ktorý sa pohyboval v podobnom cenovom rozpätí ako IBM, má vyššiu štandardnú odchýlku. Do konca decembra sa štandardná odchýlka pohybovala okolo hodnoty 7.5. Pri poklese na konci roka štandardná odchýlka stúpla z hodnoty 7 na hodnotu nad 12.5. Následne klesla na 2.5 v priebehu dvoch týždňov. Následne sa hodnota vyrovnala na úroveň okolo 5. Je to celkom volatilná akcia a jej opcie budú mať väčší premium, ako opcie IBM. Čím vyššia je volatilita akcie, tým vyšší je premium opcie. Čím nižšia je volatilita akcie, tým je premium opcie nižší.