RSI
tomenu
RSI vyvinul J. Welles Wilder a predstavil ho v knihe z roku 1978: New Concepts in Technical Trading Systems. Relative Strength Index (RSI) je veľmi používaný a populárny oscilátor hybnosti. RSI porovnáva veľkosť súčasných ziskov akcie s veľkosťou jej predošlých strát a mení túto informáciu na číslo v rozmedzí od 0 po 100. Na to stačí jeden parameter, a to množstvo časových periód použitých vo výpočte. Vo svojej knihe odporúča Wilder použitie 14 periód.
Celý názov RSI sa môže ľahko pomýliť s inými formami Relative Strength analýz ako napríklad „Relative Strength“ graf Johna Murphyho a IBD „Relative Strength“ pozícia. Väčšina z nich zahrňuje použitie viac ako jednej akcie vo výpočte. RSI potrebuje na výpočet len jednu akciu. Aby sa zabránilo zmätku, sa mnoho ľudí vyhýba používaniu celého názvu RSI a volajú ho proste „RSI“. Výpočet:
Average = priemerný
Gain = zisk
Loss = strata
First = prvý
Smoothed = vyhladený
Previous = predošlý
Current = súčasný
Na zjednodušenie rovnice, bol RSI rozobraný na základné súčasti, ktorými sú Average Gain (priemerný zisk), Average Loss (priemerná strata) a následne Smoothed RS's (vyhladenie RS).
Pre 14 periód RSI sa priemerný zisk rovná súhrnu všetkých strát vydelenými číslom 14. Aj keď vznikne len 5 ziskov (strát), súčet týchto 5 ziskov (strát) je vydelený celkovým množstvom RSI periód (v tomto prípade 14). Priemerná strata je vypočítaná podobným spôsobom.
Výpočet prvej hodnoty RSI je nasledujúci: vydelí sa priemerný zisk priemernou stratou. Všetky nasledujúce RS výpočty používajú priemerný zisk a priemernú stratu pre účely vyhladenia predošlej periódy. Všimnite si hore uvedenú „vyhladenú“ RS rovnicu. Nasledujúca tabuľka zobrazuje rovnicu v akcii.
Nasleduje ukážka ako boli vypočítané riadky 14 a 15:
Je dôležité pamätať si, že priemerný zisk a priemerná strata nie sú skutočnými priemermi! Namiesto vydelením množstvom ziskových (stratových) periód, je súčet ziskov (strát) vždy vydelený špecifickým množstvom časových periód (v tomto prípade 14).
Keď je priemerný zisk väčší ako priemerná strata, RSI stúpne, lebo RS bude väčší ako 1. Opačne, ak je priemerná strata väčšia ako priemerný zisk, RSI klesne, lebo RS bude menej ako 1. Posledná časť rovnice zaistí, že indikátor kolísa medzi 0 a 100. Ak bude niekedy priemerná strata rovná nule, RSI bude samozrejme 100.
Čím viac dátových bodov je použitých na výpočet RSI, tým sú výsledky presnejšie. Vyhladzujúci faktor je nepretržitý výpočet, ktorý teoreticky berie v do úvahy všetky close hodnoty v súbore dát. Ak začnete RSI výpočet v prostriedku existujúceho súboru dát, hodnoty sa skutočnej hodnote RSI len priblížia. SharpCharts používa aspoň 250 dátových bodov pred počiatočným dátumom (za predpokladu existencie množstva dát) na vypočítanie RSI hodnôt. Pre zdvojnásobenie hodnoty RSI budete potrebovať aspoň toľko dát.
Použitie
Prekúpenosť / Prepredanosť
Wilder odporučil používať 70 a 30 resp. úrovne prekúpenosti a prepredanosti. Vo všeobecnosti, keď stúpne RSI nad 30, je to považované za býčí signál. Opačne, ak klesne RSI pod 70, je signál považovaný za medvedí. Niektorí traderi identifikujú dlhodobý trend a potom použijú predpoklady extrémov pre vstupné body. Ak je dlhodobý trend býčí, potom predpoklady prepredanosti môžu označiť potenciálne vstupné body.
Divergencie
Buy a sell signály môžu byť tiež vytvorené hľadaním pozitívnej a negatívnej divergencie medzi RSI a akciou. Napríklad, klesajúca akcia, ktorej RSI stúpla z low bodu 15 späť, je 55. Preto, ako je RSI vytvorená, akcia často obráti smer čoskoro po takej divergencii. Tak ako v uvedenom príklade, divergencia, ktorá sa objaví po predpovedi prekúpenosti alebo prepredanosti, zvyčajne zaistí spoľahlivejšie signály.
Prechod centrálnou líniou
Centrálna línia RSI je 50. Predpoklady nad a pod touto hodnotou môžu dať indikátoru býčie alebo medvedie náznaky. Vo všeobecnosti predpoklady nad 50 ukazujú, že priemerné zisky sú vyššie ako priemerné straty a predpoklady pod 50 ukazujú, že priemerné straty sú vyššie ako zisky. Niektorí traderi sledujú pohyb nad 50 pre potvrdenie býčích signálov alebo pohyb pod 50 pre potvrdenie medvedích signálov.
Príklad
Graf spoločnosti DELL zobrazuje množstvo predpokladov extrémov rovnako ako negatívnu divergenciu. V októbri 99 dosiahol RSI prepredanosť na krátky moment na označenie low okolo hodnoty 38. Ďalší predpoklad extrému (prekúpenosť) nastal po dlhom stúpaní, ktorý vyvrcholil v decembri 99. RSI dosiahol úrovne prekúpenosti na konci decembra 99 a klesol pod 50 počas druhého týždňa januára 00. Ďalší predpoklad prepredanosti nastal vo februári na ďalší krátky okamih a zaznamenal low okolo hodnoty 35. Na konci februára 00 sa RSI pohol späť nad hodnotu 50 a do prekúpenej oblasti v marci. Negatívna divergencia sa vytvorila v marci a zaznamenala high nad úrovňou 50.