Chaikin Oscilátor
tomenu
Úvod
Chaikin oscilátor je indikátor, ktorý pochádza z konceptu Akumulačnej/Distribučnej línie: Chaikin Oscillator – alebo Chaikin A/D Oscillator, ako je niekedy nazývaný – pomenovaný po svojom tvorcovi, ktorým bol Marc Chaikin.
Základný predpoklad Akumulačnej/Distribučnej línie je, že stupeň kúpneho alebo predajného tlaku môže byť určený umiestnením close relatívne k high a low danej periódy. Kúpny tlak existuje, keď akcia close vo vrchnej polovici rozpätia periódy a predajný tlak, keď akcia close v spodnej polovici rozpätia periódy.
Graf spoločnosti CIENA (CIEN) ukazuje vzťah medzi Akumulačnou/Distribučnou hodnotou, Akumulačnou/Distribučnou líniou a Chaikin oscilátorom. Rovnaké štyri body zaznamenané v Akumulačnej/Distribučnej línii boli zaznamenané aj v príklade pre porovnanie.
Metodológia
Chaikin Oscillator je jednoducho MACD (Moving Average Convergence Divergence) aplikovaný na Akumulačnú/Distribučnú líniu. Rovnicou je rozdiel medzi 3-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom a 10-dňovým exponenciálnym kĺzavým priemerom Akumulačnej/Distribučnej línie. Tak ako MACD-Histogram indikátor predvída prechody kĺzavým priemerom v MACD, Chaikin Oscillator je indikátor na predvídanie zmien v Akumulačnej/Distribučnej línii.
Mnoho rovnakých signálov aplikovaných na MACD je tiež aplikovateľných na Chaikin Oscillator. Nezabúdajte, že tieto signály sa vzťahujú k Akumulačnej/Distribučnej línii, nie k akcii samej.
Keď MACD vnesie charakteristiky hybnosti do kĺzavého priemeru, Chaikin Oscillator odovzdá charakteristiky hybnosti Akumulačnej/Distribučnej línii, čo môže byť niekedy trochu oneskorené. Doplnením vlastností hybnosti bude Chaikin Oscillator viesť Akumulačnú/Distribučnú líniu. Graf spoločnosti CIENA (CIEN) potvrdzuje, že pohyby Akumulačnej/Distribučnej línie sú zvyčajne predchádzané príslušnými divergenciami v Chaikin oscilátore.
1. Júlová negatívna divergencia v Chaikin oscilátore naznačila hroziacu slabosť Akumulačnej/Distribučnej línie. Bola to divergencia šikmého typu, ktorá je charakteristická nedostatkom výrazných vrcholov na vytvorenie divergencie. Chaikin Oscillator dosiahol vrchol týždeň pred Akumulačnou/Distribučnou líniou a vytvoril prechod centrálnou líniou o 2 týždne neskôr. Keď je oscilátor negatívny, znamená to, že hybnosť Akumulačnej/Distribučnej línie je negatívna alebo medvedia, čo by sa nakoniec negatívne odrazilo na akcii.
2. Pozitívna divergencia Chaikin oscilátora v auguste naznačila ostrý nárast Akumulačnej/Distribučnej línie. Táto divergencia bola dlhšia a mohla byť označená ako vrcholová divergencia. Vo vrcholovej divergencii sú dva nápadné vrcholy, jeden vyšší ako druhý, ktoré vytvorili divergenciu. Býčia alebo pozitívna hybnosť bola potvrdená, keď Chaikin Oscillator vytvoril býčí prechod centrálnou líniou na konci augusta.
Býčie signály
Existujú dva typy býčích signálov, ktoré môžu byť vytvorené Chaikin oscilátorom: pozitívna divergencia a prechod centrálnou líniou. Pretože je Chaikin Oscillator indikátorom indikátora, je rozumné hľadať potvrdenie pozitívnej divergencie, ktorá bola potvrdená prechodom centrálnou líniou.
1. Pozitívna divergencia bola ostrá a zreteľná. (Pri používaní indikátora iného indikátora sa odporúča brať do úvahy len silné signály. Všímnite si strmosť pozitívnej divergencie.)
2. Býčí prechod centrálnou líniou vznikol v Chaikin oscilátore predtým, ako Akumulačná/Distribučná línia vytvorila nový reakčný high.
3. V bode prechodu centrálnou líniou (zelená bodkovaná čiara) akcia tiež prerazila rezistenciu a býčí signál bol znova potvrdený.
Medvedie signály
Existujú tiež dva typy medvedích signálov, ktoré môžu byť vytvorené Chaikin oscilátorom: negatívna divergencia a medvedí prechod centrálnou líniou. Umožnite potvrdenie negatívnej divergencie medvedím prechodom centrálnou líniou predtým, ako vznikne medvedí signál. Graf spoločnosti Merck (MRK) ukazuje súčasný medvedí signál, ktorý sa kryje s prerazením supportu.
1. Negatívna divergencia nebola taká ostrá a zreteľná ako pozitívna divergencia na grafe Coca-Cola (KO), ale napriek tomu je pozorovateľná. Divergencie, ktoré pokrývajú dlhé časové rozpätia, je niekedy ťažké načasovať na obchodovanie.
2. Na tomto príklade je ľahké vidieť efekt pohybov cien na Chaikin oscilátore a Akumulačnej/Distribučnej línii. Modré čiary označujú obdobie 13 dní, keď akcia išla do strany. Mnohé z close tejto periódy boli pod prostredným bodom a niektoré boli blízko intraday lows. Všimnite si činnosť Chaikin oscilátora a Akumulačnej/Distribučnej línie počas tejto periódy. Oba zreteľne klesali.
3. Medvedí prechod centrálnou líniou na potvrdenie divergencie nastal len nedávno a kryl sa s prerazením supportu a v Akumulačnej/Distribučnej línii vznikla trendová čiara.
Záver
Chaikin Oscillator je vhodný pre pridanie hybnosti k Akumulačnej/Distribučnej línii, ale niekedy môže pridať priveľa hybnosti a stane sa náročným na interpretáciu. Kĺzavé priemery sú v dôsledku toho relatívne krátke a citlivejšie na zmeny Akumulačnej/Distribučnej línie. Citlivosť je dôležitá, ale indikátor musí byť aj potom schopný interpretácie. Softvér a zdroje by sa mali snažiť zmeniť kĺzavé priemery indikátora na ďalšie vyhladenie kolísania. Tento indikátor by mal byť rozhodne používaný spoločne s inými aspektmi technickej analýzy.