Cenové oscilátory (PPO, APO)
tomenu
Úvod
Cenový oscilátor je indikátor založený na rozdiely medzi dvoma kĺzavými priemermi a je vyjadrený buď v percentuálnych alebo absolútnych hodnotách. Množstvo časových periód si užívateľ môže prispôsobovať. Pri denných dátach a dlhších kĺzavých priemeroch odporúčame odfiltrovať náhodné dáta spôsobené dennými cenami. Pre týždenné dáta s odfiltrovanými náhodnými dátami by bol vhodnejší kratší kĺzavý priemer. Kĺzavý priemer nasledujúcich dát môže byť prekrytý tak, aby sa správal ako spúšťacia línia viac ako pri MACD. V našich grafoch a ich popisoch budeme používať skratku PPO pre Percentuálny cenový oscilátor a APO pre Absolútny cenový oscilátor.
Absolútny cenový oscilátor (APO)
Absolútny cenový oscilátor (APO) je vypočítaný odrátaním dlhšieho kĺzavého priemeru od kratšieho. Napríklad:
10-periódový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) mínus 30-periódový EMA
Výsledok vytvorí oscilátor, ktorý kolíše nad a pod bodom nula podľa rozdielu kĺzavých priemerov. Keď je kratší kĺzavý priemer nad dlhším, potom bude indikátor pozitívny. Ak je kratší kĺzavý priemer pod dlhším, potom bude indikátor negatívny.
MACD indikátor (Moving Average Convergence Divergence) je vypočítaný ako rozdiel medzi dvoma exponenciálnymi kĺzavými priemermi a je v zásade ekvivalentný s APO.
Percentuálny cenový oscilátor (PPO)
Percentuálny cenový oscilátor vznikne odpočítaním dlhšieho kĺzavého priemeru od kratšieho a vydelením výsledku dlhším kĺzavým priemerom. Napríklad:
(10-periódový EMA mínus 30-periódový EMA) delené 30-periódovým EMA
Táto rovnica zobrazuje rozdiel medzi dvoma kĺzavými priemermi v percentuálnom vyjadrení dlhšieho kĺzavého priemeru.
Absolútny verzus Percentuálny
Percentuálny cenový oscilátor (PPO) a Absolútny cenový oscilátor (APO) vytvárajú mnoho rovnakých signálov a majú v podstate rovnaký tvar. Všetky prechody centrálnou líniou, ktoré predstavujú prechody kratšieho kĺzavého priemeru nad a pod dlhší, sa vyskytnú v rovnaký čas. Pretože PPO je vyjadrené percentuálne, tvar jeho čiar sa môže líšiť jemnými ale podstatnými rozdielmi od tvaru APO línie. Nasledujúci graf NASDAQ Composite zobrazuje niektoré rozdiely, ktoré môžu vzniknúť.
1. Zelený kruh ukazuje, že PPO vytvoril LH v decembri, zatiaľ čo APO vytvoril HH.
2. Neskôr v decembri pokračoval APO vyššie a PPO sa začal vyrovnávať. (červené šípky)
3. Na začiatku januára zaznamenal PPO LL, čo bolo o deň skôr ako APO.
Existujú dva dôvody pre použitie PPO namiesto APO.
1. S Percentuálnym cenovým oscilátorom je možné porovnať úrovne Cenového oscilátora od jednej akcie k inej. Predpoklad PPO +5% znamená, že kratší kĺzavý priemer je o 5% vyšší ako dlhší. Tento percentuálny predpoklad je porovnateľný s inou akciou bez ohľadu na cenu akcie. Percentuálny cenový oscilátor (PPO) u SLB dosiahol len 3% highs, kým NASDAQ Composite vzrástol nad 7%.
2. Percentuálny cenový oscilátor je lepším vyjadrením oboch kĺzavých priemerov relatívne k sebe navzájom. Rozdiel medzi obomi kĺzavými priemermi je zobrazovaný vo vzťahu ku kratšiemu kĺzavému priemeru. To umožňuje porovnávanie v rámci časových periód bez ohľadu na cenu akcie. Pri Absolútnom cenovom oscilátore platí, že čím vyššia je cena akcie, tým väčšie sú extrémy oscilátora. Pri Percentuálnom cenovom oscilátore je porovnanie pre Amazon v priebehu určitého obdobia možný bez ohľadu nato, či je hodnota akcie 10 alebo 100.
PPO - Histogram
Pretože sú si Cenový oscilátor a MACD tak podobné, koncepcia MACD-Histogramu bola aplikovaná na PPO. PPO-Histogram zobrazuje rozdiel medzi PPO a 9-dňovým EMA Percentuálneho cenového oscilátora. Výsledok je uvedený ako histogram, takže prechody centrálnou líniou a divergencie sú ľahko identifikovateľné. Rovnaké princípy, aké sú aplikované v MACD-Histograme sú rovnako použiteľné pre PPO-Histogram.
Prechod centrálnou líniou pri PPO-Histograme je rovnaký ako prechod kĺzavým priemerom pri PPO. Ak je hodnota PPO väčšia ako hodnota jeho 9-dňového EMA, potom hodnota PPO-Histogramu bude pozitívna. Naopak, ak je hodnota PPO menšia ako hodnota jeho 9-dňového EMA, potom hodnota PPO-Histogramu bude negatívna.
Ďalšie zvyšovanie rozdielov medzi PPO a jeho 9-dňovým EMA sa odrazí v PPO-Histograme. Ostré nárasty PPO-Histogramu znamenajú, že PPO narastá rýchlejšie ako jeho 9-dňový EMA – býčia hybnosť silnie. Ostré poklesy PPO-Histogramu znamenajú, že PPO klesá rýchlejšie ako jeho kĺzavý priemer – medvedia hybnosť silnie.