Bollinger Bands
tomenu
John Bollinger vyvinul Bollinger Bands. Je to indikátor, ktorý umožňuje užívateľom porovnávať volatilitu a relatívne cenové úrovne za určitú časovú periódu. Indikátor sa skladá z troch Bands navrhnutých tak, aby zahŕňali väčšinu pohybu akcie.
1. Jednoduchý kĺzavý priemer v strede
2. Horný Band (SMA plus 2 štandardné odchýlky)
3. Dolný Band (SMA mínus 2 štandardné odchýlky)
Štandardná odchýlka je štatistická jednotka merania, ktorá poskytuje dobré hodnotenie cenovej volatility. Použitie štandardnej odchýlky zaistí, že Bands budú reagovať rýchlo na pohyby ceny a odrážať periódy vysokej a nízkej volatility. Ostré cenové nárasty (alebo poklesy) a nasledujúca volatilita bude viesť k rozšíreniu Bands.
Výpočet
Upper band = Horný Band
Middle band = Stredný Band
Lower band = Spodný Band
Stredný Band je 20-dňový jednoduchý kĺzavý priemer. Horný Band je 20-dňový jednoduchý kĺzavý priemer plus 2 štandardné odchýlky. Spodný Band je 20-dňový jednoduchý kĺzavý priemer mínus 2 štandardné odchýlky.
Nastavenia
Close ceny sú pri výpočte Bollinger Bands používané najčastejšie. Môžu byť použité aj iné variácie vrátane typickej a váženej ceny.
• Typická cena = (high + low + close)/3
• Vážená cena = (high + low + close + close)/4
Bollinger odporúča použitie 20-dňového jednoduchého kĺzavého priemeru pre stredný Band a 2 štandardné odchýlky pre vonkajšie Bands. Dĺžka kĺzavého priemeru a množstvo odchýlok môžu byť upravené, aby lepšie odpovedali individuálnym uprednostneniam a špecifickým charakteristikám akcie.
Pokus a chyba je jednou metódou pre určenie vhodnej dĺžky kĺzavého priemeru. Jednoduchý vizuálny odhad môže byť použitý na určenie primeraného množstva periód. Bollinger Bands by mali zahŕňať väčšinu pohybu akcie, ale nie pohyb celý. Po ostrých pohyboch je prienik Bands normálny. Keď sa javí, že ceny prenikajú do vonkajších Bands príliš často, je vyžadovaný dlhší kĺzavý priemer. Keď sa ceny zriedka dotýkajú vonkajších Bands, je potrebný kratší kĺzavý priemer.
Exaktnejšou metódou určenia dĺžky kĺzavého priemeru je jeho porovnanie s reakčným low po dosiahnutí dna. Pre dosiahnutie dna a obratu downtrendu musí vzniknúť low, ktorý je nižší ako predošlý low. Vhodne nastavené Bollinger Bands by mali udržať vzniknutý support pri druhom (vyššom) low. Ak druhý low prenikne spodným Band, potom je kĺzavý priemer príliš krátky. Ak druhý low zotrvá nad spodným Band, potom je kĺzavý priemer príliš dlhý. Rovnaká logika môže byť použitá na vrcholy a reakčné zotavenie trhu. Horný Band by mala značiť rezistenciu pri prvom reakčnom zotavení trhu po vrchole.
U Wal-Mart (WMT) bol jednoduchý kĺzavý priemer pre Bollinger Bands príliš dlhý. Všimnite si široký gap medzi spodným Band a higher low v marci. Pomocou metódy pokus a chyba sa zdá, že 12-dňový jednoduchý kĺzavý priemer pasuje lepšie.
Pre všeobecné časové rámce Bollinger odporúča 10-dňový jednoduchý kĺzavý priemer pre krátke obdobie a 20-dňový jednoduchý kĺzavý priemer pre dlhé obdobie.
Použitie
Pre identifikáciu relatívnych úrovní cien a volatility môžu byť Bollinger Bands kombinované s pohybom ceny a inými indikátormi pre vytvorenie signálov a naznačenie významných pohybov.
Dvojité dno Buy: Signál Dvojité dno Buy vznikne, keď ceny preniknú cez spodný Band a zotrvajú nad spodným Band po vytvorení následného low. Jeden low môže byť nižšie alebo vyššie ako druhý. Dôležité je, že druhý low zotrvá nad spodným Band. Býčie usporiadanie je potvrdené, keď sa cena pohne nad stredným Band alebo kĺzavý priemer.
AT&T (T) poskytuje príklad signálu Dvojité dno Buy. Akcia prenikla cez spodný Band na konci septembra (červená šípka) a potom sa udržiavala hore na následnom potvrdení v októbri. Prienik v októbri nad stredný Band (zelený kruh) bol býčím potvrdením.
Dvojitý vrchol Sell: Signál Dvojitý vrchol Sell vznikne, keď vznikne cenový vrchol nad horným Band a nasledujúci vrchol nedokáže preraziť horný Band. Medvedie usporiadanie je potvrdené, keď cena klesne pod strednú skupinu.
Ostré cenové zmeny môžu vzniknúť potom, čo sa Bands zúžili a volatilita znížila. V tomto prípade Bollinger Bands neposkytujú žiadny náznak, akým smerom sa môžu uberať ceny v budúcnosti. Smer musí byť určený použitím iných indikátorov a aspektov technickej analýzy. Mnoho akcií prechádza obdobiami vysokej volatility nasledovanými periódami nízkej volatility. Použitím Bollinger Bands môžu byť tieto periódy jednoducho identifikované vizuálnym odhadom. Tesné Bands znamenajú nízku volatilitu a široké Bands znamenajú vysokú volatilitu. Volatilita môže byť dôležitá pre opčných hráčov, pretože ceny opcií budú lacnejšie, keď bude volatilita nízka.
Starbucks (SBUX) poskytuje príklad zúženia Bands pred veľkým pohybom. V novembri boli Bands relatívne široké a začali sa zužovať počas nasledujúcich dvoch mesiacov. Na začiatku januára boli Bands najužšie v priebehu štyroch mesiacov (červený kruh). Skoro o týždeň nato akcia vyrazila o 10+ bodov zisku za menej ako 2 týždne.
Záver
Aj keď Bollinger Bands môžu pomôcť vytvoriť buy a sell signály, nie sú vytvorené, aby rozhodli o budúcom smere akcie. Bands boli vytvorené na rozšírenie ostatných technických analýz a indikátorov. Bollinger Bands ako také majú dve hlavné funkcie:
• Identifikácia periód vysokej a nízkej volatility
• Identifikácia periód, keď sú ceny na extrémnych a neudržateľných úrovniach
Ako sme uviedli, akcie môžu kolísať medzi periódami vysokej a nízkej volatility. Schopnosť identifikovať periódu nízkej volatility môže slúžiť ako varovanie pre sledovanie pohybu ceny akcie. Iné aspekty technickej analýzy, ako hybnosť a kĺzavé priemery môžu slúžiť na pomoc pri určení smeru alebo potenciálneho prelomu.
Pamätajte si, že buy a sell signály nevznikajú, keď ceny dosiahnu spodné a horné Bands. Takéto úrovne len ukazujú, či sú ceny relatívne vysoko alebo nízko. Akcia sa môže stať prekúpenou alebo prepredanou na dlhšie časové obdobie. Vedieť, či sú alebo nie sú ceny relatívne high alebo low môže zlepšiť našu interpretáciu o iných indikátoroch a môže to pomôcť pri časovaní obchodovania.