Prechody kĺzavým priemerom
tomenu
Kĺzavé priemery sa využívajú na tvorba jednoduchých obchodných systémov založených na prechodoch kĺzavým priemerom. Obchodný systém využívajúci dva kĺzavé priemery vytvorí buy signál, keď kratší (rýchlejší) kĺzavý priemer stúpne nad dlhší (pomalší). Sell signál vznikne, keď kratší kĺzavý priemer klesne pod dlhší . Rýchlosť systémov a množstvo vytvorených signálov záleží od dĺžky kĺzavých priemerov. Kratšie systémy kĺzavého priemeru budú rýchlejšie, budú produkovať viac signálov a budú vytvárať riziko priskorého vstupu na trh. Budú tiež vytvárať viac falošných signálov ako systémy s dlhšími kĺzavými priemermi.
Na grafe Inter-Tel (INTL) bol použitý 30/100 exponenciálny prechod kĺzavým priemerom na vytvorenie signálov. Keď sa 30-dňový EMA pohol nad 100-dňový EMA, prevládal buy signál. Keď 30-dňový EMA klesol pod 100-dňový EMA, prevládal sell signál. Výsledok rozdielu 30/100 je zobrazený pod cenovým grafom použitím Percentage price oscilátora (PPO) stanoveného na (30, 100, 1). Keď je rozdiel pozitívny, je 30-dňový EMA väčší ako 100-dňový. Keď je negatívny, je 30-dňový EMA menší ako 100-dňový. Ako pri každom systéme sledujúcom trend fungujú signály správne, keď akcia vytvorí silný trend, ale sú neefektívne, keď je akcia v obchodnom rozpätí. Vhodné vstupné body pre dlhú pozíciu vznikli v septembri 97, v marci 98 a v júli 99. Stratégia uzavretia pozícií založená na prechode kĺzavým priemerom môže vrátiť časť zisku. Za zobrazenú časovú periódu by bol systém ziskový.
Na príklade 3Com (COMS) bol použitý 20/60 EMA systém prechodu použitý na vygenerovanie buy a sell signálov. Výsledok pod cenou je rozdiel 20/60 EMA, ktorý je ukázaný ako percento a zobrazený použitím Percentage price oscilátora (PPO) stanoveného na (20, 60, 1). Tenké modré čiary nad a pod hodnotou nula (centrálna línia) reprezentujú buy a sell spúšťacie body. Použitím nuly, ako bodu prechodu pre buy a sell signály, vzniklo priveľa falošných signálov. Preto bol buy signál stanovený nad nulovú líniu (na +2%) a sell signál bol stanovený pod nulovú líniu (na -2%). Keď je 20-dňový EMA viac ako 2% nad 60-dňovým EMA, prevláda buy signál. Keď je 20-dňový EMA viac ako 2% pod 60-dňovým EMA, prevláda sell signál.
Vzniklo niekoľko dobrých signálov, ale aj množstvo whipsaws. Veľa záležalo na presných vstupných a výstupných bodoch. Zisk mohol byť dosiahnutý použitím tohto systému, ale nie veľký zisk a nedostatočný na to, aby ospravedlnil riziko. Akcia nedokázala udržať trend a stanovené boli požadované stop-losses na uzamknutie ziskov.
Systém prechodu kĺzavým priemerom môže byť účinný, ale musí byť používaný v spojitosti s inými aspektmi technickej analýzy. Zatiaľ, čo v minulosti bolo jednoduché nájsť systém, ktorý dobre fungoval, nie je žiadna záruka, že bude fungovať aj v budúcnosti.