John Murphy
tomenu
Ktorým smerom sa hýbe trh? Ako vysoko alebo nízko pôjde? A kedy sa obráti iným smerom? Toto sú najdôležitejšie otázky technickej analýzy. Za tabuľkami, grafmi a matematickými rovnicami, ktoré analyzujú trend na trhu je niekoľko základných pojmov používaných vo väčšine teórií používaných do dnešného dňa v technických analýzach.
Hlavný technický analytik spoločnosti StockCharts, John Murphy, vyvinul počas svojich tridsaťročných skúseností 10 zákonov technického obchodovania: Pravidlá, ktoré sú vytvorené nato, aby pomohli vysvetliť celú myšlienku technického obchodovania začiatočníkom a usmerniť obchodnú metodológiu pre získanie viac skúseností. Tieto pravidlá stanovujú kľúčové nástroje technickej analýzy a ich použitie na identifikáciu buy a sell príležitostí.
Murphyho najnovšia kniha vysvetľuje základné vizuálne prvky technickej analýzy. Základy Johnovho prístupu k technickej analýze objasňuje, že je dôležitejšie určiť kam trh smeruje (nahor alebo nadol).
10 zákonov technického obchodovania Johna Murphyho:
1. Mapovať trendy
2. Všimnúť si trend a ísť s ním
3. Nájsť jeho low a high
4. Poznať vzdialenosť k spätnému kroku
5. Nakresliť čiaru
6. Držať sa priemeru
7. Sledovať obraty
8. Poznať varovné znamenia
9. Rozpoznať trend
10. Poznať potvrdzujúce znamenia
1. Mapovať trendy
Sledujte dlhodobé grafy. Začnite grafovú analýzu mesačnými a týždennými grafmi za niekoľko rokov. Dlhšie merítko zmapovania trhu poskytuje väčšiu viditeľnosť a lepšiu dlhodobú perspektívu na trhu. Keď vstúpite do dlhodobého obchodu, berte do úvahy denné a intra-day grafy. Krátkodobý pohľad môže byť sám o sebe klamný. Aj keď obchodujete len na veľmi krátky čas, spravíte lepšie, keď budete obchodovať v rovnakom smere, v akom sa pohybujú strednodobé a dlhodobé trendy.
2. Všimnúť si trend a ísť s ním
Určiť trend a nasledovať ho. Trendy na trhu prichádzajú v mnohých veľkostiach- dlhodobý, strednodobý a krátkodobý. Najprv určite, v ktorom budete obchodovať a použite vhodný graf. Uistite sa, že obchodujete v smere trendu. Kupujte, pokiaľ je trend up a predávajte, keď je downtrend. Ak obchodujete v strednodobom trende, použite denné a týždenné grafy. Ak obchodujete denne, použite denné a intra-day grafy. Ale v každom prípade určite trend dlhým rozsahom grafu, a až potom použite graf s kratším časovým rozpätím.
3. Nájsť jeho low a high
Nájdite úrovne supportu a rezistencie. Najlepšie je kupovať blízko pri úrovni supportu. Support je zvyčajne predošlý reakčný low. A predávať je najlepšie blízko pri úrovni rezistencie. Rezistencia je zvyčajne predošlý vrchol. Po prekonaní vrcholu rezistencie, nastane zvyčajne support. Inými slovami, starý high sa stane novým low. Obdobne to platí aj naopak.
4. Poznať vzdialenosť k spätnému kroku
Zmerajte percentuálnu hodnotu možnosti obratu trendu. Korekcie trhu nahor alebo nadol zvyčajne odrážajú predošlý trend. Môžete odmerať korekciu v existujúcom trende jednoducho v percentách. Najbežnejší je 50%-ný návrat k predošlému trendu. Minimálne je to jedna tretina predošlého trendu. Maximálne sú to zvyčajne dve tretiny.
5. Nakresliť čiaru
Nakreslite trendovú čiaru. Trendové čiary sú jednými z najjednoduchších a najefektívnejších grafových nástrojov. Všetko čo potrebujete je rovný okraj a dva body na grafe. Uptrendové čiary sú kreslené pozdĺž dvoch nasledujúcich lows. Downtrednd vznikne po dvoch vrcholoch. Ceny sa zvyčajne vrátia k trendovým čiaram pred tým, ako sa vrátia k trendu. Prelom trendovej čiary zvyčajne signalizuje zmenu trendu. Platná trendová línia by sa mala dotknúť tri krát. Čím dlhšie je trendová čiara platná, a čím viac krát bola potvrdená, tým dôležitejšou sa stáva.
6. Držať sa priemeru
Držte sa kĺzavých priemerov. Kĺzavé priemery poskytujú objektívne sell a buy signály. Povedia Vám, či je existujúci trend stále v pohybe a pomáha potvrdzovať zmenu trendu. Kĺzavé priemery Vám nepredpovedajú hroziacu zmenu trendu. Graf s kombináciou dvoch kĺzavých priemerov je najpopulárnejším spôsobom na získanie signálov. Niektoré populárne futures kombinácie sú 4- a 9-dňové kĺzavé priemery, 9- a 18-dňové, 5- a 20-dňové. Signály vznikajú, keď kratšia línia priemeru prekročí dlhšiu. Prekročenia cien nad alebo pod 40-dňový kĺzavý priemer poskytuje dobré obchodné signály. Odkedy sú grafové línie kĺzavých priemerov indikátormi sledujúcimi trend, fungujú na obchodných trhoch najlepšie.
7. Sledovať obraty
Sledujte oscilátory. Oscilátory pomáhajú identifikovať prekúpené a prepredané trhy. Pokým kĺzavé priemery poskytujú potvrdenie zmeny trendu, oscilátory pomáhajú varovať nás, že sa trh zlepšil alebo klesol priďaleko a čoskoro sa obráti. Dva z najpopulárnejších sú Relative Strengh Index (RSI) a Stochastics. Oba fungujú v rozhraní 0 až 100. Pri RSI sú predpoklady nad 70 prekúpenosťou a pod 30 značia prepredanosť. Prekúpené a prepredané hodnoty pre Stochastics sú 80 a 20. Väčšina traderov používa 14-dní alebo týždňov pre Stochastics alebo 9 alebo 14 dní alebo týždňov pre RSI. Divergencie oscilátorov často upozorňujú na otočenie trhu. Tieto nástroje fungujú najlepšie v obchodnom rozsahu. Týždenné signály môžu byť použité ako filtre denných signálov. Denné signály môžu byť použité ako filtre intra-day grafov.
8. Poznať varovné znamenia
Obchodujte MACD. Moving Average Convergence/Divergence (MACD) indikátor (vyvinul ho Gerald Appel) kombinuje systém prechodu kĺzavým priemerom s prvkami prekúpenosti a prepredanosti oscilátora. Buy signály vzniknú, keď rýchlejšia línia stúpne nad pomalšiu a obe sú nad hodnotou nula. Týždenné signály majú prednosť pred dennými. MACD-Histogram zobrazí rozdiel medzi dvoma líniami a poskytuje skoršie varovania zmien trendu. Nazýva sa „Histogram“ pretože vertikálne čiary sú použité na zobrazenie rozdielu medzi dvomi čiarami na grafe.
9. Rozpoznať trend
Použite ADX. Average Directional Index (ADX) línia pomáha určiť, či je trh v trendujúcej alebo obchodovacej fáze. Meria stupeň trendu alebo smer trhu. Stúpajúca línia ADX značí prítomnosť silného trendu. Klesajúca línia ADX značí prítomnosť obchodujúceho trhu a neprítomnosť trendu. Stúpajúca línia ADX preferuje kĺzavé priemery, klesajúca zas uprednostňuje oscilátory. Nákresom smeru ADX línie je trader schopný určiť, ktorý obchodný štýl a ktorý súbor indikátorov je najvhodnejší pre súčasné prostredie trhu.
10. Poznať potvrdzujúce znamenia
Zahrňte volume a open interest. Volume a open interest sú dôležitými potvrdzujúcimi indikátormi vo futures trhoch. Volume predchádza cena. Je dôležité zaistiť, že ťažší volume sa nachádza v smere prevažujúceho trendu. V uptrende by mal byť ťažší volume zobrazený up dňami. Rastúci open interest potvrdzuje, že nové financie podporujú prevažujúci trend. Klesajúci open interest je zvyčajne varovaním, že trend je blízko konca. Pevný cenový uptrend by mal byť sprevádzaný stúpajúcim volume a vzrastajúcim open interestom.
„11.“
Technická analýza je schopnosť, ktorá sa zlepšuje skúsenosťami a štúdiom. Buďte večným študentom a učte sa.
- John Murphy
Definícia: Leonardo Fibonacci bol matematik 13. storočia, ktorý „znovuobjavil“ presný a takmer stály vzťah medzi Hindu-Arabskými číslami (1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144, a pod. do nekonečna). Súčet ktorýchkoľvek dvoch po sebe nasledujúcich čísel sa rovná nasledujúcemu vyššiemu číslu. Po prvých štyroch sa pomer ktoréhokoľvek čísla k nasledujúcemu vyššiemu rovná približne .618. Tento pomer bol známy už v starovekom Grécku a Egyptským matematikom ako „Zlatý stred“, ktorý sa uplatňuje v umení, architektúre a v prírode.
Stochastics - Je to oscilátor, ktorý propagoval George Lane v článku, ktorý vznikol v roku 1984. Je založený na postrehu, že keď ceny stúpajú, close ceny majú tendenciu byť bližšie k hornej hranici cenového rozpätia. Naopak pri downtrende majú close ceny tendenciu byť bližšie k spodnej hranici rozpätia. Stochastics má mierne širšie hranice prekúpenosti a prepredanosti ako RSI, a je preto viac volatilným indikátorom. Termín „stochastic“ odkazuje na umiestnenie súčasnej futures ceny vo vzťahu k jej rozpätiu počas daného časového obdobia (zvyčajne 14 dní).