Gap Trading stratégie
tomenu
Gap trading je jednoduchý a disciplinovaný prístup ku kupovaniu a shortovaniu akcií. Ak sa objaví akcia s cenovým gapom z predošlého close, sledujte prvú hodinu obchodovania na identifikáciu obchodného rozpätia. Nárastom nad toto rozpätie sa signalizuje buy a poklesom pod neho sa signalizuje short.
Čo je to Gap?
Gap je deň, v ktorom je denný kurz akcie extrémne nad alebo pod denným kurzom predchádzajúceho dňa. Je to zmena cenovej úrovne medzi close a open v rámci dvoch po sebe idúcich dní. Aj keď väčšina manuálov technických analýz definuje štyri typy gap vzorov: Common, Breakaway, Continuation a Exhaustion, ich označenia sú aplikované až po stanovení vzoru grafu. Rozdiel medzi každým typom gapu je rozoznateľný iba potom, ako akcia pokročí nahor alebo nadol. Aj keď je ich klasifikácia užitočná pre dlhodobé porozumenie ako reaguje akcia alebo daný sektor, poskytuje len malé vodítko k obchodovaniu.
Pre obchodné účely poznáme štyri základné gap typy:
A Full Gap Up nastane, keď je open cena vyššia ako high cena predošlého dňa.
V uvedenom grafe Cisco (CSCO) je open cena 2. júna (označená zelenou šípkou) vyššia ako close cena predošlého dňa.
A Full Gap Down nastane, keď je open cena nižšia ako low cena predošlého dňa. Graf Amazon (AMZN) zobrazuje full gap up 18. augusta (zelená šípka) a full gap down nasledujúceho dňa (červená šípka).
A Partial Gap Up nastane, keď je open cena vyššia ako close cena predošlého dňa, ale nie je vyššia ako high predošlého dňa.
Nasledujúci graf Earthlink (ELNK) zobrazuje partial gap up 1. júna (červená šípka) a full gap up 2. júna (zelená šípka).
A Partial Gap Down nastane, keď je open cena pod close cenou predošlého dňa, ale nie je nižšia ako low predošlého dňa.
Červená šípka na grafe Offshore Logistics (OLG) ukazuje hodnotu open ceny akcie pod hodnotou close predošlého dňa, ale nie pod low predošlého dňa.
Prečo používať pravidlá obchodovania?
Pre úspešné obchodovanie gap akcií by ste mali používať presne stanovené pravidlá pre vstup a výstup a minimalizovať riziko. Gap trading stratégie môžu byť aplikované na týždenné, end-of-day a intraday gapy. Pre dlhodobých investorov je dôležité rozumieť gap mechanizmu. Short signály môžu byť použité ako signály pre predaj akcií.
Gap trading stratégie
Každý zo štyroch gap typov má long a short signály, ktoré vytvárajú osem stratégií. Základnou zásadou gap obchodovania je po dobu jednej hodiny po otvorení trhu stanoviť cenový rozsah. Modifikovaná obchodná metóda môže byť použitá s hociktorou základnou stratégiou pre spustenie obchodu pred uplynutím prvej hodiny, aj keď to zahrňuje viac rizika. Akonáhle je zadaná pozícia, vypočítate a stanovíte hranicu 8% pre vystúpenie z long pozície a hranicu 4% pre vystúpenie zo short pozície. Vystúpenie z trhu je prahom, ktorý sleduje stúpanie ceny alebo v prípade short pozícií klesanie ceny.
Long príklad:
Kúpite akciu za $100. Stanovíte vystúpenie z trhu na nie viac ako o 8% menej čiže $92. Ak cena klesne pod $120, určíte vystúpenie z trhu na $110.375, čo je približne o 8% menej. Pri stúpaní ceny akcie bude súčasne stúpať aj táto hranica vystúpenia.
Short príklad:
Spravíte short na hodnote $100. Stanovíte Buy-to-Cover na $104, takže pri obrátení trendu o 4% vystúpite z pozície. Ak cena klesne na $90, zmeníte hranicu Buy-to-Cover na $93.
Osem základných stratégií:
Full Gaps
Full Gap Up: Long
Ak je open cena akcie vyššia ako high cena predošlého dňa, vráťte sa k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavte long (buy) hranicu vystúpenia z trhu na dva ticky (rozpätie dopytu a ponuky) nad high dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Full Gap Up: Short
Ak cena vytvorí gap smerom hore, ale s nedostatočným kúpnym tlakom na udržanie nárastu, cena akcie klesne pod open gap cenu. Traderi môžu stanoviť vstupné signály pre short pozície:
Ak je open cena akcie vyššia ako high predošlého dňa, vráťte sa k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavte short hranicu vystúpenia z trhu na dva ticky pod low dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Full Gap Down: Long
Slabé zisky, zlé novinky, zmeny v organizácii a vplyvy trhu môžu spôsobiť necharakteristický pokles ceny akcie. Tento prípad nastane, keď je cena pod close a low hodnotou predošlého dňa. Akcia, ktorá má open hodnotu full gap down a začne bezprostredne stúpať, sa nazýva „Dead Cat Bounce“.
Ak je open cena akcie ako low predošlého dňa, nastavte dva ticky vyššie ako low predošlého dňa.
Full Gap Down: Short
Ak je open cena akcie nižšia ako low predošlého dňa, vráťte sa k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavte short hranicu vystúpenia z trhu na dva ticky pod low dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Partial Gaps (Čiastočné gapy)
Rozdiel medzi Full a Partial gapmi je riziko a potenciálny zisk. Akcia s úplným gapom nad high predošlého dňa má významnú zmenu v záujme trhu vlastniť ju alebo predať. Požiadavka je dostatočne veľká, aby prinútila organizátora trhu alebo floor špecialistu urobiť hlavnú zmenu ceny pre uskutočnenie objednávok. Akcie s full gapmi sa väčšinou pohybujú ďalej v jednom smere ako akcie s partial gapmi. Menšia požiadavka môže vyžadovať len zmenu ceny akcie nad alebo pod close predošlého dňa. Je teda väčšia príležitosť pre zisk počas niekoľkých dní u akcií s full gapmi.
Ak po uskutočnení objednávok nie je dostatok záujmu pre kúpu alebo predaj akcie, vráti sa akcia rýchlo do obchodného rozpätia. Vstup do obchodu s akciou s partial gapom vyžaduje väčšiu pozornosť alebo stanovenie hranice vystúpenia z trhu na 5-6%.
Partial Gap Up: Long
Nastane, ak je open cena akcie vyššia ako close hodnota predošlého dňa, ale nie väčšia ako predošlý high. Proces long vstupu na trh je rovnaký ako u full, návratom k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavením long (buy) hranice vystúpenia z trhu na dva ticky nad high dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Partial Gap Up: Short
Short obchodný proces je rovnaký ako u full, návratom k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavením short hranice vystúpenia z trhu na dva ticky po low dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Partial Gap Down: Long
Ak je open cena akcie nižšia ako close cena predošlého dňa, vráťte sa k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavte buy hranicu vystúpenia z trhu na dva ticky nad high dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Partial Gap Down: Short
Short obchodný proces je rovnaký ako Full Gap Down, návratom k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavením short hranice vystúpenia z trhu na dva ticky po low dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Ak je open cena nižšia ako close hodnota predošlého dňa, nastavte short hranicu vystúpenia z trhu na dva ticky pod low dosiahnutom v prvej hodine obchodovania.
Ak požadovaný volume nie je dosiahnutý, najbezpečnejší spôsob je počkať, pokiaľ cena prekoná predošlú high hodnotu (u long obchodovania) alebo low hodnotu (u short obchodovania).
End-of-day Gap Trading (Gap obchodovanie na konci dňa)
Každá z ôsmich Gap trading stratégií môže byť aplikovaná v End-of-day obchodovaní. Použitím gap prieskumov môžu End-of-day obchodníci hodnotiť akcie s najlepším potenciálom. Nárasty volume akcie, ktorá spravila gap nahor alebo nadol, sú silným náznakom pokračovania vývoja týmto smerom. Akcia, ktorá gapom prekročí úroveň rezistencie, poskytuje spoľahlivé signály pre vstup na trh. Podobne short pozícia bude signalizovaná, ak akcia prekročí úroveň supportu.
Čo je to modifikovaná obchodná metóda?
Modifikovaná obchodná metóda sa týka všetkých ôsmich uvedených Full a Partial gap scenárov. Jediným rozdielom je, že namiesto čakania, kým cena stúpne nad high / alebo pod low pre short, vstúpite na trh v strede odrazu. Ďalšou požiadavkou pre túto metódu je, že by akcia mala byť aspoň dvakrát obchodovaná s priemerným volume za posledných päť dní. Táto metóda je odporučená tým, ktorí sú oboznámení s predošlými ôsmimi stratégiami a majú rýchly systém uskutočňovania obchodovania. Obchodovanie akcií s vysokým volume a možnosťou rýchleho obratu trhu, zapríčiňuje vystúpenie z trhu zo psychického dôvodu namiesto stanoveného.
Modifikovaná obchodná metóda: Long
Ak je open cena akcie vyššia ako high predošlého dňa, vráťte sa k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavte long hranicu vystúpenia z trhu zhodnú s priemerom open a high ceny dosiahnutej v prvej hodine obchodovania. Táto metóda odporúča, aby plánovaný denný objem bol dvojnásobok 5-dňového priemeru.
Modifikovaná obchodná metóda: Short
Ak je open cena akcie nižšia ako low predošlého dňa, vráťte sa k minútovému grafu po 10:30 ráno a nastavte short hranicu vystúpenia z trhu zhodnú s priemerom open a low ceny dosiahnutej v prvej hodine obchodovania. Táto metóda odporúča, aby plánovaný denný objem bol dvojnásobok 5-dňového priemeru.
Ako veľmi je tento systém úspešný?
Za jednoduchých podmienok sú Gap Trading stratégie prísne definovaným obchodným systémom, ktorý používa špecifické kritériá pre vstup a výstup z trhu. Stanovené výstupy z trhu majú limitovať straty a ochrániť zisk. Najjednoduchšou metódou pre určenie Vašej vlastnej schopnosti úspešného gap obchodovania je papierové obchodovanie. Papierové obchodovanie nezahrňuje akúkoľvek reálnu transakciu. Namiesto toho, spíšete alebo zaznamenáte vstupné a výstupné signály. Následne odčítajte zisky a poklesy pre zistenie Vašich potenciálnych ziskov a strát.
Gap Trading je oveľa jednoduchší ako by mohla naznačovať dĺžka tohto sprievodcu. Nenájdete v ňom hodnoty hornej a dolnej hranice rozhrania akcie, ale budete schopní profitovať usporiadaným spôsobom a minimalizovať straty používaním stanovenia hodnoty ukončenia obchodovania. Je oveľa dôležitejšie byť trvale ziskový ako nepretržite naháňať pohyby na trhu alebo vstupovať do obchodovania po dave.