Medvedie obrátené vzory sviečok
tomenu
Existujú tucty medvedích obrátených vzorov sviečok. Zúžime výber tým, že vyberieme najpopulárnejšie pre detailnejšie vysvetlenie. Kompletný zoznam býčích a medvedích obrátený vzorov nájdete v knihe od Grega Morrisa – Candlestick Charting Explained (vysvetlenie sviečkových grafov).
Uvedieme niekoľko kľúčových medvedích obrátených vzorov s množstvom sviečok uvedenom v zátvorke:
· Medvedí Engulfing (2)
· Vzor Piercing (2)
· Medvedí Harami (2)
· Krytie tmavým mrakom (2)
· Večerná hviezda (3)
· Padajúca hviezda (1)
Je veľmi dôležité pamätať si nasledujúce smernice vzťahujúce sa k medvedím obráteným vzorom:
· Väčšina vzorov vyžaduje medvedie potvrdenie.
· Medvedie obrátené vzory by mali byť vytvorené v uptrende.
· Mali by ste tiež používať ostatné aspekty technickej analýzy.
Medvede potvrdenie
Medvedie obrátené vzory môžu byť tvorené jednou alebo viacerými sviečkami a vyžadujú hlavne medvedie potvrdenie. Obrátený vzor ukazuje, že predajný tlak prekonal predchádzajúci kúpny tlak na jeden alebo viac dní, ale ostáva nejasné, či sa udrží predaj alebo nedostatok kupcov bude držať ceny nižšie. Bez potvrdení by boli tieto vzory považované za neutrálne a zobrazovali by len potenciál úrovne rezistencie. Medvedie potvrdenie znamená pokračovanie vývoja smerom nadol, ktorý sa môže prejaviť gapom nadol, dlhou čiernou sviečkou alebo vysokým poklesom volume. Pretože sú vzory sviečok krátkodobé a zvyčajne efektívne len na 1 alebo 2 týždne, medvedie potvrdenie by malo prísť v priebehu jedného až troch dní.
Time Warner (TWX) stúpol z hodnoty okolo 50 na 70 za menej ako 2 mesiace. Dlhá biela sviečka, ktorá zdvihla akciu nad 70 na konci marca bola nasledovaná dlhonohou doji v pozícii Harami. Druhá dlhonohá doji prišla hneď potom a signalizovala, že uptrend začal slabnúť. Krytie tmavým mrakom (červený ovál) zvýšil toto podozrenie a medvedie potvrdenie uskutočnila dlhá čierna sviečka (červená šípka).
Uptrend
Aby bol vzor považovaný za medvedí obrátený, malo by sa vyskytnúť obrátenie na uptrend. Nemusí to byť hlavný uptrend, ale mal by byť up na krátku dobu, minimálne počas posledných pár dní. Krytie tmavým mrakom po ostrom poklese alebo blízko nových lows pravdepodobne nie je platným býčím obráteným vzorom. Medvedie obrátené vzory počas downtrendu by potvrdzovali predajný tlak a môžu byť považované za vzory pokračovania.
Existuje mnoho dostupných metód na určenie trendu.
Uptrend môže byť určený použitím kĺzavého priemeru, peak/trough analýzy alebo trendových čiar. Uptrend môže byť určený jedným z nasledovných faktorov:
· Akcia má hodnotu vyššiu ako 20-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA).
· Každý reakčný peak a trough je vyšší ako predošlý.
· Hodnota akcie sa pohybuje nad trendovou čiarou.
Tieto faktory boli len príkladmi možných metód. Niektorí traderi môžu preferovať kratšie uptrendy a stanoviť uptrend na hodnote nad 10-dňovým EMA. Špecifické kritériá záležia od Vášho obchodného štýlu, časového obzoru a osobných preferencií.
Ostatné technické analýzy
Sviečky sú vynikajúcim prostriedkom identifikácie krátkodobých obratov, ale nemali by byť používané samostatne. Ostatné aspekty technickej analýzy by mali byť do analýzy včlenené pre zlepšenie potvrdenia medvedieho obratu.
Rezistencia
V januári 00 zaznamenala spoločnosť Nike (NKE) gap up o viac ako 5 bodov a close nad 50. Vznikla sviečka s dlhým horným tieňom a akcia následne klesla na 45. Vznikla tak úroveň rezistencie na 53. Po náraste späť na rezistenciu na 53 sa vytvoril medvedí vzor engulfing (červený ovál). Medvedie potvrdenie orišlo, keď na druhý deň akcia klesla gapom pod 50 a prerazila líniu krátkodobého trendu o dva dni neskôr.
Hybnosť
Použite oscilátor na potvrdenie slabnutia hybnosti medvedím obratom. Negatívna divergencia v MACD, PPO, Stochastics, RSI, StochRSI alebo Williams %R naznačia slabnutie hybnosti, čím sa zvýši úroveň potvrdenia obratu. Medvedie prechody kĺzavým priemerom v PPO a MACD môžu poskytnúť potvrdenie rovnako ako prechody spúšťacou líniou pre Slow Stochastic Oscillator.
Tok peňazí
Použite oscilátory na zhodnotenie predajného tlaku a potvrdenie obratov. On Balance Volume (OBV), Chaikin Money Flow (CMF) a Akumulačná/Distribučná línia môžu byť použité na odhalenie negatívnej divergencie alebo prílišný predajný tlak. Známky zvyšujúceho sa predajného tlaku môžu potvrdiť zvyšujúcu sa úroveň medvedieho obráteného vzoru.
Tí, čo chcú byť o krok pred ostatnými môžu použiť kombináciu všetkých vymenovaných aspektov pre vytvorenie konečného signálu. Hľadajte medvedie obrátené sviečky blízko rezistencie so slabnúcou hybnosťou a signálmi zvyšujúceho sa predajného tlaku. Takéto signály sú relatívne vzácne ale môžu signalizovať potenciál nadpriemerného profitu.
Na grafe RadioShack (RSH) vzniklo množstvo signálov spoločne na začiatku októbra 00. Akcia dosiahla rezistenciu na 70 po tretí krát za dva mesiace a vytvorila vzor Krytie tmavým mrakom (čerený ovál). Dlhá čierna sviečka mala dlhý horný tieň dokazujúci intraday obrátenie. Medvedie potvrdenie prišlo na ďalší deň ostrým poklesom. Negatívna divergencia v PPO a extrémne slabý tok peňazí vykonal ďalšie medvedie potvrdenie.
Medvedí Engulfing
Vzor medvedí engulfing sa skladá z dvoch sviečok, prvá je biela a druhá je čierna. Veľkosť bielej nie je tak dôležitá, ale nemala by to byť doji, ktorú by bolo relatívne jednoduché pohltiť. Druhá by mala byť veľká čierna sviečka. Čím je väčšia, tým je obrat viac medvedí. Telo čiernej sviečky musí úplne pohltiť telo prvej bielej sviečky. Ideálne je, keď čierna sviečka tiež pohltí tieň. Tiene sú dovolené, ale zvyčajne sú malé alebo na oboch sviečkach nie sú.
Po náraste sa začína formovať druhá čierna sviečka, keď zvyšný kúpny tlak spôsobí open nad úrovňou predošlého close. Kupci vstúpili po otváracom gape nahor a potlačili cenu nadol. Ku koncu začal byť predaj tak intenzívny, že sa ceny pohla pod open predošlého dňa. Vzniknutá sviečka pohltila telo predošlého dňa a vytvorila potenciálny krátkodobý obrat. Nasledujúca slabosť je potrebná pre medvedie potvrdenie tohto obráteného vzoru.
Po dosiahnutí rezistencie okolo 30 v strede januára vytvoril Ford (F) medvedí engulfing (čerený ovál). Vzor bol hneď potvrdený poklesom a nasledujúcim prelomom supportu.
Krytie tmavým mrakom
Vzor Krytie tmavým mrakom je tvorený dvomi sviečkami. Prvá je biela a druhá je čierna. Obe sviečky by mali mať dlhé telá a tiene sú takmer vždy malé alebo žiadne. Čierna sviečka musí open nad predošlým close pod stredným bodom tela bielej sviečky. Close nad stredným bodom môže byť kvalifikovaný ako obrátený, ale nebude považovaný za medvedí.
Tak ako pri medveďom engulfing vzore, zvyšný kúpny tlak tlačí cenu nahor k open, vytvára opening gap nad telom bielej sviečky. Predajcovia vstúpia po silnom open a tlačia akciu nižšie. Intenzita predaja tlačí cenu pod stredný bod tela bielej sviečky. Potrebné je ďalšie oslabenie, aby potvrdilo medvedí charakter tohto obráteného vzoru.
Po náraste z 37 ½ na 40.5 v priebehu 2 týždňov vytvoril Citigroup (C) vzor Krytie tmavým mrakom (čerený ovál). Tento vzor bol potvrdený dvomi čiernymi sviečkami a označil neočakávané obrátenie na hodnote okolo 40.5.
Vzor Padajúca hviezda
Vzor padajúca hviezda sa skladá z jednej sviečky (biela alebo čierna) s malým telom, dlhým horným tieňom a malým alebo žiadnym spodným tieňom. Veľkosť horného tieňa by mal byť aspoň 2x taký dlhý, ako telo a high/low rozpätie by malo byť relatívne veľké. Veľkosť je relatívny pojem a high/low rozpätie by malo byť veľké relatívne k rozsahu za posledných 10-20 dní.
Aby bola sviečka v pozícii hviezdy, musí nastať gap od predošlej sviečky. Greg Morris v knihe Candlestick Charting Explained (vysvetlenie sviečkových grafov) ukazuje, že padajúca hviezda by mala vytvoriť gap nahor od predchádzajúcej sviečky. Steve Nison v knihe Beyond Candlesticks (za sviečkami) poskytuje príklad padajúcej hviezdy, ktorý sa vytvoril pod predošlým close. Mal by tam byť priestor pre manévrovanie, hlavne pri akciách indexoch, ktoré zvyčajne open blízko predošlého close. Gap nahor rozhodne zvyšuje silu padajúcej hviezdy, ale podstata obratu by nemala byť stratená bez gapu.
Po vzostupe prerušenom dlhou bielou sviečkou, vytvoril Chevron (CHV) padajúcu hviezdu nad 90 (čerený ovál). Medvedí obrátený vzor bol potvrdený gapom nadol nasledujúci deň.
Medvedí Harami
Medvedí Harami sa skladá z dvoch sviečok. Prvá má dlhé telo a druhá krátke, ktoré je úplne prekryté prvým. Existujú štyri možné kombinácie: biela/biela, biela/čierna, čierna/biela a čierna/čierna. Harami vyzerajú rovnako, či už sú býčími alebo medvedími obrátenými vzormi. Ich býčí alebo medvedí charakter závisí od pretrvávajúceho trendu. Harami sú považované za potenciálne medvedie obraty po vzraste a za potenciálne býčie obraty po poklese. Nezáleží na farbe prvej sviečky a čím je telo druhej sviečky menšie, tým je obrat pravdepodobnejší. Ak je malá sviečka doji, šance na obrat sa zvyšujú.
Steve Nison vo svojej knihe Beyond Candlesticks tvrdí, že nezáleží na farebnej kombinácii sviečok tvoriacich Harami, ale tie najviac medvedie sú tvorené kombináciou čierna/biela, čierna/čierna. Pretože má prvá sviečka dlhé telo, znamená to, že medvedí obrátený vzor bude silnejší, ak bude táto sviečka čierna. Toto by znamenalo náhly a trvalý nárast predajného tlaku. Malá sviečka ukazuje konsolidáciu pred pokračovaním. Po vzostupe biely/biely a čierny/čierny medvedí Harami vznikajú zriedkavejšie ako biely/čierny a biely/biely.
Kombinácia biela/čierna, biela/biela môže byť stále považovaná za medvedí Harami a signalizovať potenciálny obrat. Prvá dlhá biela sviečka vznikla v smere trendu, čo signalizuje, že významný kúpny tlak ostáva a môže signalizovať prílišný býčí charakter. Malá sviečka, ktorá okamžite nasledovala vznikla s gapom nadol pri open, čo znamenalo náhly posun k predajcom a potenciálny obrat.
Po gape nahor a ostrom poklese na 30 Ameritrade (AMTD) vznikol medvedí harami (červený krúžok). Tento harami pozostva z dlhej čiernej sviečky a malej bielej sviečky. Pokles o dva dni potvrdil medvedí harami a akcia klesla na hodnotu okolo 20.
Merck (MRK) vytvoril medvedí Harami s dlhou bielou a dlhou čiernou sviečkou (červený ovál). Dlhá biela sviečka potvrdila smer súčasného trendu. Akcia vytvorila gap nadol na nasledujúci deň a pohybovala sa v úzkom rozpätí. Pokles, ktorý nastal o tri dni neskôr potvrdil medvedí vzor.
Večerná hviezda
Večerná hviezda sa skladá z troch sviečok:
1. Dlhá biela sviečka.
2. Malá biela alebo čierna sviečka s gapom nad close (telom) predošlej sviečky. Táto sviečka môže byť tiež doji, v tomto prípade to bude vzor večerná doji hviezda.
3. Dlhá čierna sviečka.
Dlhá biela sviečka potvrdzuje, že kúpny tlak zotrváva silný a trend je up. Keď je nasledujúca sviečka s gapom nahor, vznikne ďalší dôkaz zvyšného kúpneho tlaku. Vzrast po gape prestane alebo spomalí a vytvorí sa malá sviečka, ktorá znamená nerozhodnosť a možnosť obratu trendu. Ak je malá sviečka doji, zvyšuje sa šanca na obrat. Tretia dlhá čierna sviečka znamená medvedie potvrdenie obratu.
Po náraste z hodnoty 68 na hodnotu 91 v priebehu približne 2 týždne, vytvoril AT&T (T) večernú doji hviezdu (červený ovál). Prostredná sviečka je vzor točiaceho sa vrcholu, ktorý signalizuje nerozhodnosť a možnosť obratu trendu. Gap nad 91 bol obrátený bezprostredne s dlhou čiernou sviečkou. Aj keď sa akcia počas nasledujúcich dní stabilizovala, nikdy neprekonala vrchol dlhej čiernej sviečky a následne klesla pod 75.
Medvedie opustené dieťa
Vzor medvedie opustené dieťa sa podobá večernej doji hviezde a tiež je tvorený tromi sviečkami:
1. Dlhá biela sviečka.
2. Doji s gapom nad high predošlej sviečky.
3. Dlhá čierna sviečka s gapom pod low doji.
Hlavný rozdiel medzi večernou doji hviezdou a medvedím opusteným dieťaťom sú gapy na oboch stranách doji. Prvý gap nahor signalizuje pokračovanie uptrendu a potvrdzuje silný kúpny tlak. Kúpny tlak ustupuje po gape nahor, close je blízko open a vzniká doji. Doji, gap nadol a dlhá čierna sviečka znamenajú silný a udržujúci sa predajný tlak a obrat je kompletný. Nie je potrebné žiadne ďalšie potvrdenie.
Delta (DAL) vytvorila medvedie opustené dieťa pre označenie ostrého obratu, ktorý sprevádzal akciu od hodnoty 57 ½ k 47 ½. AJ keď open a close nie sú úplne rovnaké, malá biela sviečka v strede zachytí náznak doji. Nerozhodnosť je odzrkadlená malým telom a rovnakým horným a dolným tieňom. Prostredná sviečka je oddelená gapmi na oboch stranách, čo pridáva obratu dôraz.