Gapy a analýza gapov
tomenu
Gapy a analýza Gapov
Zamysleli ste sa niekedy nad tým, čo spôsobuje gapy a čo znamenajú? Gap je priestor na cenovom grafe, v ktorom sa neuskutočnili žiadne obchody. Tento stav nastane medzi close hodnotou v jednom dni a open hodnotou nasledujúceho dňa. Príčinou môže byť mnoho faktorov, ako je správa o príjmoch, ktorá vyšla po uzatvorení akciového trhu. Ak boli príjmy výrazne lepšie, než sa očakávalo, mnoho investorov mohlo uskutočniť buy príkazy pre nasledujúci deň. To sa môže odraziť vo vyššej open cene ako close predošlého dňa. Ak bude obchodovanie v danom dni pokračovať nad tento bod, vyskytne sa na cenovom grafe gap. Gapy môžu poskytovať dôkaz, že sa udialo niečo dôležité v základoch alebo psychológii davu, ktorý doprevádza tento pohyb ceny. Predtým, ako prejdeme k rôznym typom gapov, uvádzame na ukážku graf zobrazujúci gap.
Gapy sa vyskytujú oveľa frekventovanejšie na denných grafoch, kde je každý deň príležitosť vytvoriť opening gap. Gapy na týždňových alebo mesačných grafoch sú zriedkavé: gap by musel nastať pri týždňových grafoch medzi piatkovým close a pondelkovým open, pri mesačných grafoch medzi close posledného dňa v týždni a open prvého dňa nasledujúceho mesiaca. Gapy môžu byť rozdelené do štyroch základných kategórií: Common, Breakaway, Runaway a Exhaustion.
Common Gaps
Oproti trading gapu alebo priestorovému gapu, je common gap zvyčajne jednotvárny. Môžu byť zapríčinené akciami bez dividend, keď je nízky volume obchodovania. Tieto gapy sú common a zvyčajne sú vyplňované celkom rýchlo. „Byť vyplňovaný“ znamená, že cenový pohyb v neskoršom čase (niekoľko dní k niekoľkým týždňom) sa obvykle vracia minimálne k poslednému dňu pred gapom. Je to tiež známe ako uzavretie gapu. Tu je graf s dvomi commnon gapmi, ktoré boli vyplnené. Všimnite si, že po gape ceny klesli minimálne na začiatok gapu. To sa nazýva uzavretie alebo vyplnenie gapu.
Common gap zvyčajne vzniká v obchodnom rozpätí alebo v preplnenom priestore a posilňuje zdanlivý nedostatok záujmu o akciu v danom čase. Mnoho krát je to ďalším obnovením po nízkom obchodnom volume. Je dobré poznať tieto typy gapov, ale neisté, že vytvoria obchodné príležitosti.
Breakaway Gaps
Breakaway gapy vznikajú, keď cenový pohyb preniká mimo obchodného rozpätia alebo preplnený priestor. Pre pochopenie gapov musíte najprv porozumieť povahe preplneného priestoru na trhu. „Preplnený priestor“ je iba cenové rozpätie, v ktorom sa určitú časovú periódu obchodovalo zvyčajne zopár týždňov. Oblasť blízko vrcholu preplneného priestoru je zvyčajne rezistenciou, keď cena vzrástla zdola nahor. Podobne, oblasť blízko spodnej hodnoty preplneného priestoru je zvyčajne supportom, keď cena klesla zhora nadol. Preraziť z týchto oblastí vyžaduje entuziazmus na trhu a viac kupcov ako predajcov pre prelom nahor alebo viac predajcov ako kupcov pre prelom nadol.
Volume by mal výrazne vzrásť nielen vďaka entuziazmu, ale aj predaju alebo pokrytiu mnohých holding pozícií na nesprávnej strane. Je lepšie, ak zvýšený volume nenastane pokiaľ sa nevyskytne gap. To znamená, že nová zmena smeru trhu má šancu pokračovať. Tento bod prieniku sa stane novým supportom (pri prieniku nahor) alebo rezistenciou (pri prieniku nadol). Nespadnite do pasce premýšľaním nad typom gapu. Ak je spojený s dobrým volume, čoskoro sa naplní. To môže niekedy trvať dlho. Berte do úvahy skutočnosť, že nastal nový trend v smere akcie a podľa toho sa obchoduje. Na doleuvedenom grafe si všimnite, ako počas dvoch mesiacov cena nešla nižšie ako na hodnotu okolo 41. Ak išla, bolo to súčasne so vzrastajúcim volume a klesajúcim breakaway gapom.
Dobrým potvrdením gapov je, keď sú spojené s klasickými vzormi grafov. Napríklad, ak má vzostupný trojuholník prelom nahor, môže to byť lepší obchod, ako breakaway gap bez dobrého vzoru grafu k nemu pridruženému. Doleuvedený graf zobrazuje klasický býčí vzostupný trojuholník (jasný vrchol a vzrastajúci, nižšia trendová línia) spolu s breakaway gapom smerujúcim nahor, ako by ste očakávali, so stúpajúcim trojuholníkom.
Runaway Gaps
Runaway gapy sa tiež nazývajú merajúce gapy a sú najlepšie definované ako gapy zapríčinené zvýšeným záujmom o akciu. Runaway gapy smerom nahor zvyčajne reprezentujú traderi, ktorí sa nedostali dnu počas počiatočného pohybu uptrendu a počas čakania na návrat ceny sa rozhodli, že k tomu nedôjde. Nárast záujmu nakupovať nastane náhle a nastane gap nad close predošlého dňa. Tento typ runaway gapu reprezentuje stav paniky medzi tradermi. Aj dobrý uptrend môže obsahovať runaway gapy zapríčinené významnými spravodajskými udalosťami, ktoré zapríčinia novú investíciu do akcie. Na nasledujúcom grafe si všimnite významné zvýšenie volume počas a po runaway gape.
Runaway gapy môžu nastať aj pri downtrende. To obvykle predstavuje zvýšenú likviditu akcie tradermi a kupcami, ktorí stoja v úzadí. Môže to byť lepšie ako držať akcie, spanikáriť a predať- ale komu? Cena bude pokračovať nadol a vytvorí gap nadol, aby bol záujem kupovať. Nie je to dobrá situácia.
Termín merajúce gapy sa používa pri runaway gapoch. Je ťažké tento pojem vysvetliť, ale je to pomôcka k rozhodnutiu, ako dlho bude trend trvať. Merajúci gap nastane uprostred, alebo na polceste počas pohybu.
Niekedy bude mať futures market runaway gapy, ktoré sú zapríčinené obchodnými limitmi predpísanými pri výmene. Nachádzať sa na nesprávnej strane trendu, keď máte limitovaný pohyb vo futures môže byť strašné. Dobrou správou je, že môžete byť tiež na správnej strane. To sa často na futures trhu nestáva napriek zlým informáciám poskytovaným tými, čo tomu nerozumejú a iba opakujú niečo, čo sa dočítali od neinformovaného spravodajcu.
Exhaustion Gaps
Exhaustion gapy nastanú pri konci dobrého up- alebo downtrendu. Mnohokrát sú to prvé signály na konci pohybu. Sú určené vysokým volume a veľkým cenovým rozdielom medzi close cenou predošlého dňa a novou open cenou. Môžete si ich ľahko pomýliť s runaway gapmi, ak si nevšimnete výnimočne vysoký volume.
Je to takmer stav paniky, keď nastane gap počas pohybu long down. Predanie všetkých pozícií nie je nič výnimočné. Exhaustion gapy sú rýchlo naplnené, keď sa ceny vrátia k trendu. Ak sa to stane počas býčieho pohybu, prepukne býčia eufória a kupci neprestanú kupovať akciu. Pri cenovom gape nahor s veľkým volume vzniká vysoký zisk a záujem kupovať sa úplne vyčerpá. Ceny klesnú a nastane výrazná zmena trendu. Exhaustion gapy sa zrejme najľahšie obchodujú a najlepšie sa z nich profituje. Na grafe si všimnite, že bol ešte jeden deň obchodovania nahor predtým, ako akcia klesla. Vysoký volume mal odhaliť, že nastane exhaustion alebo runaway gap. Kvôli veľkosti gapu a takmer zdvojnásobeniu volume môžeme určiť, že ide o exhaustion gap.
Záver
Existuje staré príslovie, že trh nie je prázdnota a všetky gapy sa naplnia. Kým to môže mať nejakú hodnotu pre common a exhausting gapy, držanie pozícií čakajúc na naplnenie breakout alebo runaway gapov môže byť zničujúce pre Vaše portfólió. Podobne, čakať na vstup do trendu pokiaľ ceny nenaplnia gap, môže spôsobiť, že zmeškáte hlavný pohyb. Gapy sú významným technickým rozvojom v pohybe ceny a analýzy grafu a nemali by byť ignorované.