Býčie obrátené vzory sviečok
tomenu
Existujú tucty býčích obrátených vzorov sviečok. Zúžime výber tým, že vyberieme najpopulárnejšie pre detailnejšie vysvetlenie. Uvedieme niekoľko kľúčových býčích obrátených vzorov s množstvom sviečok uvedenom v zátvorke:
· Býčí Engulfing (2)
· Vzor Piercing (2)
· Býčí Harami (2)
· Kladivo (1)
· Obrátené kladivo (1)
· Ranná hviezda (3)
· Býčie opustené dieťa (3)
Kladivo a Obrátené kladivo sú opísané v článku Úvod k Sviečkam. Tento článok sa bude sústreďovať na ďalších 6 vzorov. Kompletný zoznam býčích a medvedích obrátený vzorov nájdete v knihe od Grega Morrisa – Candlestick Charting Explained (vysvetlenie sviečkových grafov).
Pred tým, ako Vám vysvetlíme jednotlivé vzory, povieme si pár všeobecných faktov:
· Väčšina vzorov vyžaduje býčie potvrdenie.
· Býčie obrátené vzory by mali byť vytvorené v downtrende.
· Mali by ste tiež používať ostatné aspekty technickej analýzy.
Býčie potvrdenie
Vzory môžu byť tvorené jednou alebo viacerými sviečkami a vyžadujú hlavne býčie potvrdenie. Obrátený vzor ukazuje, že kupci prekonali predchádzajúci predajný tlak, ale ostáva to nejasné, pokiaľ budú noví kupci ponúkať vyššie ceny. Bez potvrdení by boli tieto vzory považované za neutrálne a zobrazovali by len potenciál úrovne supportu. Býčie potvrdenie znamená pokračovanie vývoja smerom nahor, ktorý sa môže prejaviť gapom nahor, dlhou bielou sviečkou alebo vysokým vzrastom volume. Pretože sú vzory sviečok krátkodobé a zvyčajne efektívne len na 1 alebo 2 týždne, býčie potvrdenie by malo prísť v priebehu jedného až troch dní od výskytu vzoru.
Downtrend
Aby bol vzor považovaný za býčí obrátený, malo by sa vyskytnúť obrátenie na downtrend. Býčí engulfing na nových highs nemôže byť považovaný ako býčí obrátený vzor. Taká formácia by znamenala pokračovanie kúpneho tlaku a môže byť považovaná za pokračovanie vzoru. Na príklade Ciena je zobrazený vzor vyzerajúci ako býčí engulfing v červenom ovále, ale vznikol blízko pri rezistencii po náraste o približne 30 bodov. Vzor ukazuje silu ale je skôr pokračovaním tohto bodu ako obráteným vzorom.
Existencia downtrendu môže byť určená použitím kĺzavého priemeru, peak/trough analýzy alebo trendových čiar. Downtrend môže byť určený jedným z nasledovných faktorov:
· Akcia má hodnotu nižšiu ako 20-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA).
· Každý reakčný peak a trough je nižší ako predošlý.
· Hodnota akcie sa pohybuje pod trendovou čiarou.
Tieto faktory boli len príkladmi možných smerníc určujúcich downtrend. Niektorí traderi môžu preferovať kratšie downtrendy a stanoviť downtrend na hodnote pod 10-dňovým EMA. Špecifické kritériá záležia od Vášho obchodného štýlu a osobných preferencií.
Ostatné technické analýzy
Sviečky sú vynikajúcim prostriedkom identifikácie krátkodobých obratov, ale nemali by byť používané samostatne. Ostatné aspekty technickej analýzy by mali byť do analýzy včlenené pre zlepšenie potvrdenia obratu. Uvediem tri možnosti kombinácie sviečok s klasickými prvkami analýzy.
Support
Pre zlepšenie potvrdenia obratu sledujeme býčie obraty na úrovniach supportu. Úrovne supportu môžu byť identifikované kĺzavým priemerom, predchádzajúcim reakčným low, trendovými čiarami alebo Fibonaccim.
Hybnosť
Použite oscilátor na potvrdenie zlepšenia hybnosti býčím obratom. Pozitívna divergencia v MACD, PPO, Stochastics, RSI, StochRSI alebo Williams %R naznačia zvyšujúcu sa hybnosť, čím sa zvýši úroveň potvrdenia obratu.
Tok peňazí
Tok peňazí: používa indikátory založené na volume pre prístup k predajnému a kúpnemu tlaku. On Balance Volume (OBV), Chaikin Money Flow (CMF) a Akumulačná/Distribučná línia môžu byť použité v súvislosti so sviečkami. Všetky vymenované nástroje zvýšia úroveň potvrdenia obratu.
Tí, čo chcú byť o krok pred ostatnými môžu použiť kombináciu všetkých vymenovaných aspektov pre vytvorenie konečného signálu. Hľadajte býčie obrátené sviečky blízko supportu s pozitívnou divergenciou a signálmi kúpneho tlaku.
Na grafe IBM vzniklo množstvo signálov spoločne na začiatku októbra. Po strmom poklese v auguste sa vytvoril býčí engulfing (čerený ovál), čo bolo potvrdené o tri dni neskôr silným nárastom. 10-dňový Slow Stochastic Oscillator vytvoril pozitívnu divergenciu a pokračoval nad spúšťaciu líniu tesne pred tým, ako akcia stúpla. CMF ukazoval zlepšovanie a o týždeň neskôr sa dostal do pozitívnej oblasti.
Býčí Engulfing
Vzor býčí engulfing sa skladá z dvoch sviečok, prvá je čierna a druhá je biela. Veľkosť čiernej nie je tak dôležitá, ale nemala by to byť doji, ktorú by bolo relatívne jednoduché pohltiť. Druhá by mala byť veľká biela sviečka – čím väčšia, tým viac býčia. Telo bielej sviečky musí úplne pohltiť telo prvej čiernej sviečky. Biela sviečka by mohla, ale nemusí tiež pohltiť tieň. Aj keď sú tiene dovolené, zvyčajne sú malé alebo na oboch sviečkach nie sú.
Po poklese sa začína formovať druhá biela sviečka, keď predajný tlak spôsobí open pod úrovňou predošlého close. Kupci vstúpili po otvorení a potlačili cenu nad predošlý open pre rýchle ukončenie a potenciálny krátkodobý obrat. Čím je biela sviečka dlhšia a väčší engulfing, tým bude obrat viac býčí. Na býčie potvrdenie tohto vzoru je potrebná ďalšia sila.
Sun Microsystems (SUNW) vytvoril v januári 00 niekoľko býčích engulfing vzorov, ktoré naznačili dva výrazné vzrasty. Prvý vznikol na začiatku januára po ostrom poklese, ktorý dostal akciu pod jej 20-dňový EMA. Bezprostredná medzera nahor potvrdil vzor ako býčí a akcia vyrazila nahor na úroveň okolo 45. Po korekcii supportu vznikol na konci januára druhý býčí engulfing vzor. Akcia klesla pod jej 20-dňový EMA a dosiahla support z predošlého gapu nahor. Bola zaznamenaná korekcia o 2/3 predošlého nárastu. Vznikol býčí engulfing a bol potvrdení nasledujúci deň silným vzrastom.
Vzor Piercing
Vzor piercing sa skladá z dvoch sviečok, prvá je čierna a druhá je biela. Obe sviečky by mali mať dlhé telá a tiene sú takmer vždy malé alebo žiadne. Biela sviečka musí open pod predošlým close a nasledovným close nad stredným bodom tela čiernej sviečky. Close pod stredným bodom môže byť kvalifikovaný ako obrátený, ale nebude považovaný za býčí.
Tak ako pri býčom engulfing vzore, predajný tlak zapríčiní open pod predošlým close, čo dokazuje, že predajcovia majú stále veľký vplyv na open cenu. Kupci vstúpia po open a tlačia akciu vyššie a close bude nad stredným bodom tela predošlej čiernej sviečky. Potrebná je ďalšia sila, aby potvrdila býčí charakter tohto obráteného vzoru.
Na grafe Ciena (CIEN) akcia klesla na konci marca a na začiatku apríla 2000 z hodnoty nad 80 na hodnotu okolo 40. Prvý krát akcia dosiahla 40 na začiatku apríla s dlhým lower tieňom. Po odraze akcia potvrdila support opäť na hodnote okolo 40 v strede apríla a vytvorila vzor piercing. Vzor piercing bol potvrdený nasledujúci deň silným nárastom nad 50. Aj keď po potvrdení vznikla prekážka, akcia zotrvala nad supportom a stúpla nad 70. Všimnite si tiež rannú doji hviezdu na konci mája.
Býčí Harami
Býčí Harami sa skladá z dvoch sviečok. Prvá má dlhé telo a druhá krátke, ktoré je úplne prekryté prvým. Existujú štyri možné kombinácie: biela/biela, biela/čierna, čierna/biela a čierna/čierna. Harami vyzerajú rovnako, či už sú býčími alebo medvedími obrátenými vzormi. Ich býčí alebo medvedí charakter závisí od pretrvávajúceho trendu. Harami sú považované za potenciálne býčie obraty po poklese a za potenciálne medvedie obraty po náraste. Nezáleží na farbe prvej sviečky a čím je telo druhej sviečky menšie, tým je obrat pravdepodobnejší. Ak je malá sviečka doji, šance na obrat sa zvyšujú.
Steve Nison vo svojej knihe Beyond Candlesticks tvrdí, že nezáleží na farebnej kombinácii sviečok tvoriacich Harami, ale tie najviac býčie sú tvorené kombináciou biela/čierna, biela/biela. Pretože má prvá sviečka dlhé telo, znamená to, že býčí obrátený vzor bude silnejší, ak bude táto sviečka biela. Dlhá biela sviečka ukazuje náhlu a trvalú obnovu kúpneho tlaku. Malá sviečka ukazuje konsolidáciu. Biely/biely, biely/čierny býčí Harami vznikajú zriedkavejšie ako čierny/biely a čierny/čierny.
Po poklese môžu byť kombinácie čierna/biela a čierna/čierna stále považované ako býčie Harami. Prvá dlhá čierna sviečka signalizuje, že významný predajný tlak ostáva a môže signalizovať kapituláciu. Malá sviečka, ktorá okamžite nasledovala vznikla s gapom nahor pri open, čo znamenalo náhle zvýšenie kúpneho tlaku a potenciálny obrat.
Micromuse (MUSE) klesol na úroveň okolo 60 a v apríli 00 sa začala akcia pohybovať v rozhraní 33 a 50 počas nasledujúcich niekoľkých týždňov. Po 6-dňovom poklese späť na support na konci mája sa vytvoril býčí Harami (červený ovál). Prvý deň vznikla dlhá biela sviečka a druhá malá čierna, ktorá by mohla byť klasifikovaná ako doji. Vzrast na nasledujúci deň poskytla býčie potvrdenie a akcia vzrástla na hodnotu okolo 75.
Kladivo
Kladivo je tvorené jednou sviečkou, bielou alebo čiernou s malým telom, dlhým lower tieňom a malým alebo žiadnym upper tieňom (horný). Veľkosť lower tieňa by mala byť aspoň 2x dlhšia od tela a high/low rozpätie by malo byť relatívne veľké. Veľkosť je relatívny pojem a high/low rozpätie by malo byť veľký relatívne k rozpätiu za posledných 10-20 dní.
Po poklese ukazuje intraday low kladiva, že predajný tlak zotrváva. Silný close ukazuje, že kupci začali byť opäť aktívni. Je potrebná ďalšia sila pre býčie potvrdenie tohto obráteného vzoru.
Nike (NKE) klesla z úrovne okolo 50 na úroveň okolo 40 pred tým, ako začal support na konci februára. Po malom reakčnom zoskupení akcia klesla opäť na support v strede marca a vytvorila kladivo. Býčie potvrdenie prišlo o dva dni neskôr s ostrým nárastom.
Ranná hviezda
Ranná hviezda sa skladá z troch sviečok:
1. Dlhá čierna sviečka.
2. Malá biela alebo čierna sviečka s gapom pod close predošlej sviečky. Táto sviečka môže byť tiež doji, v tomto prípade to bude vzor ranná doji hviezda.
3. Dlhá biela sviečka.
Čierna sviečka potvrdzuje, že pokles zotrváva v platnosti a prevláda predaj. Keď je nasledujúca sviečka s gapom nadol, vznikne ďalší dôkaz predajného tlaku. Pokles po gape prestane alebo spomalí a vytvorí sa malá sviečka. Malá sviečka znamená nerozhodnosť a možnosť obratu trendu. Ak je malá sviečka doji, zvyšuje sa šanca na obrat. Tretia dlhá biela sviečka znamená býčie potvrdenie obratu.
Po poklese z hodnoty 180 na hodnotu pod 120, vytvoril Broadcom (BRCM) rannú doji hviezdu a následne vzrástol nad 160 behom nasledujúcich troch dní. Toto sú silné obrátené vzory a nevyžadujú ďalšie býčie potvrdenie po výskyte dlhej bielej sviečky na tretí deň. Po vzraste nad 160 nasledoval dvojtýždňový pokles a akcia vytvorila piercingový vzor (červená šípka), ktorý bol potvrdený veľkým gapom nahor.
Býčie opustené dieťa
Vzor býčie opustené dieťa sa podobá rannej doji hviezde a tiež je tvorený tromi sviečkami:
1. Dlhá čierna sviečka.
2. Doji s gapom pod low predošlej sviečky.
3. Dlhá biela sviečka s gapom nad high doji.
Hlavný rozdiel medzi rannou doji hviezdou a býčím opusteným dieťaťom sú gapy na oboch stranách doji. Prvý gap nadol signalizuje, že predajný tlak ostáva silný. Predajný tlak klesá, close je blízko open a vzniká doji. Doji, gap nahor a dlhá biela sviečka znamenajú silný kúpny tlak a obrat je kompletný. Nie je potrebné žiadne ďalšie potvrdenie.
Genzyme (GENZ) klesol v apríli pod jeho 20-dňový EMA a dosiahol support okolo hodnoty 30. Akcia začala vytvárať podobu ako 17. apríla, ale rozpoznateľný obrátený vzor sa nedokázal objaviť až do konca mája. Býčie opustené dieťa vzniklo z dlhej čiernej sviečky, doji a dlhej bielej sviečky. Gapy na každej strane doji posilnili býčí obrat.