07.01.10 - Analýza future S&P
tomenu
Pozrime sa na trojmesačný vývoj future pre hlavný index S&P
Na skúšku sme si vybrali analýzu E-mini future S&P, pod žargónovým názvom ES, inak trojmesačný ESH0, s expiráciou MAR (teda marec) 2010. Je to future, ktorý sa obchoduje na kontrakty a hodnoty sú rozdelené na štvrť body. To je aj najmenšia zmena, ktorú môže future urobiť. Analýza je urobená priamo na obchodnej platforme IB, Interactive Brokers, čo je obchodník zameraný na internetové obchodovanie.
Jednoducho načrieme tam, kde sa niečo varí. Ale na úvod skôr viac základných informácii a všeobecných analýz, aby ste si trochu uzrejmili čo a ako. Keďže je to trojmesačný future, volume vidíme iba za posledné obdobie, od kedy sa obchoduje. Je to pravidelný cyklus a za rok sú štyri.
Nedá mi to neokomentovať, nakoľko tento future je populárny a dosť volatilný. Ale to čo urobili za posledné dva mesiace, to sa už tiež dávno nevidelo. V druhej polovici októbra sa hodnota ES prepadla z cca 1090 na 1020, čo je 70 bodov. Na obrázku je to vidieť pod trendline čiarou. Potom sa situácia obrátila a hodnota ES sa behom 10 dní vrátila. To sa udialo do 11.11. Po tomto dátume sa vytvoril range (označený je support 1a rezistencia) o veľkosti 25bodov, čo trvalo až do 24.12. približne 43dní. V tomto období obchodovanie bolo minimálne, vidieť to aj na volume a aj ziskovosť bola naozaj chabá. A pre obchodníkov s opciami to bolo dobré iba pre tých, čo vypisovali, aj to iba do expirácii v prvej polovici obdobia. Pokial nie sú pohyby, je zlá aj ponuka opcii. A pre kupujúcich to bolo tiež veľmi zlé, nakoľko tam sa hrá za málo nakúpiš a za veľa predáš. Čo sa tiež nedialo.
Po vianociach ES trochu narástlo, ale 31bodov za sedem dní s pohybmi pripomínajúcimi sinusoidu je slabota. Včerajšie obchodovanie sa nieslo v očakávaní ďalších pozitívnych vyhlásení v US, ale neprišli. A tak maximálne hodnoty na 1137 čo boli, odolali. Teraz uvidíme, či trh sa obráti a pohyb bude prebiehať medzi max hodnotami a support 2, alebo sa trend vyvinie v pozitívnom smere. Zmena rezistencie na support je zatiaľ zrejmá. Uvidíme čo bude ďalej.