Najvýznamnejše ETF
Vytvorené :
12. 1. 2008
Posledná zmena :
12. 1. 2008
tomenu
V súčasnosti je na americkej burze kótované veľké množstvo rôznych ETF, ktoré kopírujú rôzne indexy. Najznámejším, najväčším (aktíva vo výške 41 mld. $) a vôbec prvým ETF je Standard & Poor´s Depositary Receipts (SPDR), nazývaný Spiders, ktorého referenčným indexom je S&P 500. Ďalším významným fondom, ktorý kopíruje index S&P 500 je iShares S&P 500 od spoločnosti Barclay`s. Oba tieto indexy majú v dôsledku tracking error efektu rôznu výkonnosť v porovnaní s referenčným indexom. Napríklad ku dňu 14.11. 2001 bol ročný výkon indexu S&P 500 -24,89%, SPDR -25,07% a iShare -24,16%. Neskôr, ku dňu 8.12.2001 bol už výkon S&P 500 -12,3%, SPDR rovnako -12,3% a iShare -12,4%.
Ďalším významným ETF je NASDAQ 100 Trust Shares, nazývaný "Qubes", kopírujúci index mimoburzového trhu NASDAQ, NASDAQ 100 Index. Charakteristickým znakom tohto fondu je jeho veľmi nízka doba držania, ktorá činí v priemere 4 dni, čo nekorešponduje s princípmi indexovej stratégie. Ďalšou vlastnosťou je vysoká volatilita a s tým spojené vyššie riziko a to najmä z dôvodu zamerania sa na technologický sektor. Ročný výkon Qubes ku dňu 13.11.2002 predstavoval -27,39%, index NASDAQ 100 pritom poklesol o 21,80%.
K najväčším ETF patria aj Diamonds Trust Series (ročný výkon -12,92%, index Dow Jones Industrial Average -14,00%), MidCap SPDRs (-2,97%, index S&P MidCap 400 -4,7%), Vanguard Total Stock Market Vipers (3-mesačný výkon -17,14%, index Wilshire 5000 -16,81%), Russell 2000 Index (ročný výkon -9,82%, index Russell 2000 -9,30%) a Russell 3000 Index (ročný výkon -19,59%, index Russell 3000 -18,83%) (5). Z údajov je vidno, že tracking error môže pôsobiť tak kladne (napr. MidCap SPDRs), ako aj záporne (napr. Vipers). Za obdobie 3 rokov bol najúspešnejším medzinárodný ETF iShares MSCI Malaysia s výkonom 15,94% a za ním nasledoval MSCI Mexico s 15,90% zhodnotením.
Exchange-Traded fondy sa postupne začínajú presadzovať aj na niektorých európskych burzách. Prvými európskymi ETF, ktoré na nemeckej Deutsche Börse kótovala spoločnosť Merrill Lynch, boli tzv. "Listed diversified return ecurities" (LDRS), nazývané Leaders, kopírujúce indexy Dow Jones Euro Stoxx 50 a Dow Jones Stoxx 50. Ďalšími významnými európskymi ETF sú iFTSE 100 od spoločnosti Barclay´s (index FTSE 100 burzy v Londýne), SPDRs na báze indexov S&P Euro a S&P Europe 350, streetTracks AEX Index ETF (amsterdamský index AEX), a na burze Euronext najmä DJ Master Unit (index DJ Industrial Average) a sektorový iBloomberg European Technology (index Bloomberg European Investable Technology). Rovnako aj v Európe sa počíta s príchodom ďalších nových Exchange-Traded fondov.