Časté chyby pri opčnom obchodovaní
Vytvorené :
12. 1. 2008
Posledná zmena :
12. 1. 2008
tomenu
V dnešnom článku by som sa chcel zmieniť o častých chybách, ktorých sa dopúšťajú začínajúci obchodníci s opciami (ktoré som robil i ja, a ktorých sa snažím postupom času vyvarovať). Preto by som Vám rád ukázal, o aké chyby sa jedná. Pokiaľ sa týchto chýb vyvarujete, určite sa posuniete o veľký kus dopredu. Vyžaduje to však disciplínu tieto chyby eliminovať.
Podcenenie sily opcií
Keď som začínal s obchodovaním opcií, bral som ich ako podradný investičný nástroj, s ktorým si môžem dovoliť omnoho viac. Chyba! Opcie vedia byť veľmi rýchle a silné. Behom chvíle sú schopné stratiť všetku svoju hodnotu. Preto si zaslúžia omnoho väčší rešpekt, než od mnohých obchodníkov majú.
Žiadna analýza opcie
Ďalšia veľká chyba! Iba načasovanie obchodu akcie na základe technickej alebo inej analýzy vedie z dlhodobého hľadiska k stratovému opčnému obchodovaniu. Opčný obchodník sa musí spravidla sústrediť na cenu opcie. Tá je totiž kľúčom k úspechu. Mnohokrát sa môže stať, že kúpite opciu na akciu, pri ktorej čakáte prudký pohyb. Kúpite ale zlú opciu, ktorá pri pohybe podkladového aktíva predpokladaným smerom s opčnou cenou vôbec nepohne. Preto je dôležité sa sústrediť na základné ukazovatele, ktoré Vám pomôžu k vybraniu tej správnej opcie:
• skutočná hodnota opcie (fair value),
• delta,
• veľkosť volatility ,
• pravdepodobnosť profitu.
Snažte sa pred nákupom alebo predajom opcie tieto základné veličiny zistiť.
Chybajúci obchodný plán
Veľmi dôležitá časť opčného obchodovania, ktorá je podceňovaná. Pred vstupom do obchodu musíte mať určený:
• profit target,
• stop loss,
• záložný plán v prípade veľkého pohybu akcie (gap).
Kedy ale zobrať zisk a kedy stratu? Hlavným pravidlom je pri nákupe opcií mať pomer rizika a zisku (RRR), min. 1:2, najlepšie však 1:3 a viac. Stanovte si, aká pravdepodobnosť profitu je pre Vás zaujímavá a na základe toho si určite profit target, na ktorom realizujte aspoň polovicu Vašej celkovej pozície. Ďalšiu nechajte pracovať pre väčší zisk. Stop loss už potom prispôsobte podľa RRR.
V prípade predaja opcií sa snažte mať pravdepodobnosť profitu aspoň 90%, pretože vytvoriť RRR 1:3 pri predávaní je veľmi zložité.
Žiadna diverzifikácia
Alebo, nevkladajte všetok kapitál do jednej pozície. Snažte sa vytvoriť také portfólio, ktoré je rozložené na viac pozícií s rôznymi stratégiami. Nakupujte opcie, predávajte, tvorte spready a pod. Snažte sa držať pravidla:
Majte polovicu portfólia prispôsobenú na možný rast a druhú polovicu na možný pokles.
Nevsádzajte len na rast alebo pokles.
Netrpezlivosť
Tiež máte taký pocit, že keď dnes neotvoríte žiadny obchod, tak nepracujete dobre? Nutnosť obchodovať - veľká chyba, ktorá môže viesť k stratám. Nepočkanie na správnu príležitosť je častou chybou, ktorá sprevádza mnohých obchodníkov. Všetko je totiž v psychike obchodníka. Udržať sa neobchodovať určitú dobu, pri ktorej nie sú žiadni vhodní kandidáti na otvorenie kvalitného obchodu je obrovskou skúškou obchodníkovej disciplíny. Snažte sa byť trpezliví a počkajte si na ten správny okamih.
Disciplína
Všetkých uvedených chýb sa nevyvarujete bez správnej disciplíny. Pokiaľ nemáte disciplínu na:
• dodržiavanie obchodného plánu,
• analyzovanie opcie,
• to byť trpezlivý, … .
potom bude veľmi ťažké dosahovať konzistentných výnosov. Buďte preto disciplinovaní a úspech sa časom dostaví.