Nebojte sa futures
Vytvorené :
12. 1. 2008
Posledná zmena :
12. 1. 2008
tomenu
Nie je príliš veľký rozdiel v obchodovaní s akciami alebo s komoditami. Problém spočíva v rizikovosti komodít. Napriek tomu sú u obchodníkov obľúbené a určite by sa mali stať predmetom Vášho záujmu. Komodity sú obľúbené vďaka pákovému efektu a likvidite. Množstvo obchodníkov na nich zbohatlo, množstvo obchodníkov na nich stratilo. Deväťdesiat percent traderov s komoditami stráca kvôli nepochopeniu významu pákového efektu.
Všetkým, čo začínajú, doporučujem inštrumenty bez pákového efektu. Pokiaľ nie ste ziskoví na trhu bez marže, nemali by ste ani pomýšľať na rizikové trhy.
Komodity boli pôvodne vyvinuté na to, aby farmárom a obchodníkom pomohli vyvážiť riziká kolísavej ponuky a dopytu po ich plodinách.
• Keď bola ponuka obmedzená a dopyt vysoký, cena rástli.
• Keď bola ponuka veľká a dopyt klesajúci, ceny išli dole.
Farmár ani obchodník nevedeli cenu pomarančov v dobe zberu. Prezieravo sa na začiatku roka spojili, a dohodli sa na cene v dobe zberu.
Farmár tak mohol plánovať svoje výdavky a obchodník nastaviť ceny.
V skutočnosti dohodli druh komoditného (futures) kontraktu.
Futures kontrakty existujú v množstve rôznych trhoch. Okrem klasických komodít ide o trhy s finančnými aktívami (akcie, obligácie).
Väčšina obchodovaných kontraktov je klasifikovaná buď ako:
• komoditné futures
• finančné futures
V závislosti na tom, či relevantný trh je komodita alebo finančné aktívum.
Futures kontrakty sa obchodujú:
• na parketovom trhu (kakao, bravčové mäso, pomarančový džús apod.)
• elektronicky (mini zlato, mini Nasdaq, DAX).
V prípade parketového trhu sa obchoduje tak, že zavoláte svoj zámer maklérovi. On upovedomí obchodníka na parkete burzy, ktorý zadaný obchod zrealizuje. Oproti elektronickému obchodovaniu je obchodovanie na parketových trhoch pomalšie a často nedostanete takú cenu, akú by ste si predstavovali.
Elektronické obchodovanie je neporovnateľne rýchlejší, presnejší a lacnejší.
Príklad:
Svetoznámy akciový index S&P 500, ktorý reprezentuje 500 najväčších spoločností v USA, sa do roku 1998 obchodoval len na parkete Chicago Mercantile burzy. V roku 1998 vznikol elektronický mini kontrakt S&P 500 a behom krátkeho času sa drtivá väčšina finančných prostriedkov presunula z parketového trhu do elektronického. Podobná situácia je vo všetkých akciových indexoch a čaká i ostatné futures trhy.
Komodity sú zaradené do mojich seminárov. Pokiaľ chcete byť úspešnými obchodníkmi, nemali by futures kontrakty zostať mimo Vašej pozornosti.